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카카오:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
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- 이 포스트는 2023/07/04 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
기본 정보
종목 이름
카카오
종목 코드
035720
현재 주가
49,950원
기준 날짜
2023/07/04 20:48
시가 총액
22,649,300,000,000
발행주식수
444,104,206
자사주
6,725,796
개요
KSE 코스피 서비스업 | FICS 인터넷 서비스 | K200
국내 시장 점유율 1위 메신저 카카오톡을 중심으로 커머스, 모빌리티, 페이, 게임, 뮤직, 콘텐츠 등 다양한 영역에서 수익을 창출하고 있음. 신규 사업에 지속 투자하고 있음. 카카오엔터프라이즈를 통해 B2B 행보를 본격화할 계획이며 카카오엔터테인먼트는 1조원 이상의 자금을 투자 유치함. 2022년 4월에는 디지털헬스케어 사업 본격화를 위해 카카오헬스케어를 출범함.
재무정보
연간
단위: 억원, %, 배
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 41,568 | 61,367 | 71,068 | 83,115 |
| 영업이익 | 4,559 | 5,949 | 5,803 | 5,895 |
| 영업이익률 | 10.97 | 9.69 | 8.17 | 7.09 |
| 당기순이익 | 1,734 | 16,462 | 10,626 | 5,237 |
| 당기순이익률 | 4.17 | 26.83 | 14.95 | 6.30 |
| 자본총계 | 74,277 | 135,900 | 135,319 | 143,402 |
| 자본금 | 443 | 446 | 446 | 447 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 2.70 | 17.10 | 13.54 | 4.43 |
| PER | 221.53 | 35.92 | 17.48 | 49.45 |
| PBR | 5.49 | 5.02 | 2.37 | 2.11 |
분기
단위: 억원, %, 배
| IFRS(연결) | 2023/03 | 2023/06(E) | 2023/09(E) | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 17,403 | 20,558 | 22,066 | 23,281 |
| 영업이익 | 711 | 1,428 | 1,818 | 2,006 |
| 영업이익률 | 4.09 | 6.95 | 8.24 | 8.62 |
| 당기순이익 | 638 | 1,226 | 1,501 | 1,538 |
| 당기순이익률 | 3.67 | 5.96 | 6.80 | 6.61 |
| 자본총계 | 153,023 | |||
| 자본금 | 446 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 3.00 | 4.02 | 3.68 | 3.68 |
| PER | ||||
| PBR | 2.55 |
재무상태표
단위: 억원, %
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/03 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 119,540 | 227,796 | 229,635 | 255,864 |
| 부채 | 45,262 | 91,896 | 94,316 | 102,841 |
| 자본 | 74,277 | 135,900 | 135,319 | 153,023 |
재무비율
단위: %, 억원
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/03 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 169.9 | 154.4 | 164.8 | 145.3 |
| 당좌비율 | 168.1 | 152.7 | 161.4 | 142.3 |
| 부채비율 | 60.9 | 67.6 | 69.7 | 67.2 |
| 유보율 | 14,120.8 | 22,268.5 | 22,321.6 | 23,799.2 |
유보율은 높을수록 좋다.
현금흐름표
단위: 억원
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/03 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 9,711 | 13,066 | 6,784 | 2,127 |
| 투자활동 | -12,607 | -33,410 | -15,741 | -8,354 |
| 재무활동 | 13,054 | 44,412 | 4,118 | 9,203 |
| 구분 | +/-/+ | +/-/+ | +/-/+ | +/-/+ |
| 성장 | 성장 | 성장 | 성장 |
적정주가 계산
영업이익
5,895억원
기준
2023/12(E)
현재주가
49,950원
발행주식수
444,104,206
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 49.45 | 291,508억원 | 65,640원 |
| 가중 평균 | 57.63 | 339,729억원 | 76,498원 |
| 업종 (NV) | 73.98 | 436,112억원 | 98,200원 |
| 업종 (FG) | 28.31 | 166,887억원 | 37,578원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
별도 조정의 PER은 직접 수정 가능합니다.
NV=NAVER 증권 기준 동일 업종 PER
FG=FnGuide 기준 동일 업종 PER
발행주식수
444,104,206
자사주
6,725,796
지배주주지분
99,973
회사채 할인율
11.0%
변경
예상 ROE
4.43
가중 ROE
12.92
회사채 수익률의 기본값은 BBB- 등급의 5년 수익률입니다.
예상 ROE
가중 ROE
기준 ROE 선택
ROE가 회사채 수익률보다 낮은 경우에는 '초과이익'이 아닌 '초과손실' 기준으로 판단합니다.
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
요약 (From. AI)
연간재무제표 🔎
2020년부터 2023년 예상치까지 매출액은 꾸준히 증가하였습니다. 그러나 영업이익률과 당기순이익률은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 매출액 증가에도 불구하고 이익률이 줄어들고 있음을 의미하며, 이는 비용 증가 등의 문제를 시사할 수 있습니다.
분기재무제표 🔎
2023년 1분기의 매출액은 17403으로, 영업이익은 711, 영업이익률은 4.0855를 기록하였습니다. 이는 해당 분기의 성과를 나타냅니다. 이후 예상치를 보면, 매출액, 영업이익, 영업이익률 모두 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 성장성을 나타내며, 투자에 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 하지만 이는 예상치이므로 실제 성과와는 다를 수 있습니다.
재무비율 🔎
유동비율과 당좌비율, 부채비율 모두 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 다만 당좌비율은 약간 감소하여 긍정적인 수치에서 벗어났습니다.
현금흐름표 🔎
영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 회사의 주요 사업에서 생성되는 현금 흐름이 줄어들고 있다는 것을 의미합니다. 이는 회사의 영업 성과가 점차 악화되고 있음을 시사할 수 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름에서는 회사가 지속적으로 투자활동을 하고 있는 것으로 보이나, 재무활동으로 인한 현금흐름은 점차 줄어들고 있지만 채무 상환, 주식 회수 활동 등을 적극적으로 하고 있지 않는 것으로 보입니다.
영업이익*PER 적정주가 계산 🔎
현재 주가는 49950이며, 예상 PER에 따른 적정주가는 65640, 가중 PER에 따른 적정주가는 76498입니다. 이는 현재 주가가 적정주가보다 낮아, 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다. 따라서 매수의견을 제시할 수 있습니다.
SRIM 적정주가 계산 🔎
회사채 할인율 BBB- 5년 기준 가중평균 ROE에 따른 SRIM 적정주가 계산 결과, 현재 주가는 가중평균 ROE에 따른 적정주가보다 높습니다. 이는 고평가 상태를 의미하며, 투자에 주의가 필요합니다.
회사의 매출액은 꾸준히 증가하고 있지만, 이익률은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 재무비율은 전반적으로 안정적이지만 현금흐름표 상에서 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 낮아지는 것은 주의해야합니다. 현재 주가는 영업이익*PER 적정주가 계산에 따르면 저평가 상태이지만, SRIM 적정주가 계산에 따르면 고평가 상태입니다. 따라서 투자 결정 시 이러한 점을 고려해야 합니다. 이 분석은 참고용이며, 모든 투자 결정의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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