하나마이크론:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
하나마이크론 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
하나마이크론은 반도체 패키징 및 테스트 서비스를 제공하는 반도체 기업입니다.
이 회사는 다양한 반도체 제품의 제조와 관련된 종합적인 서비스를 제공하며, 첨단 기술과 혁신을 통해 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있습니다.
하나마이크론은 지속적인 연구 개발을 통해 반도체 산업의 변화와 요구에 대응하고 있으며, 글로벌 시장에서의 입지를 확장하고 있습니다.
분석 날짜 기준은 2024/06/24이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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매출액은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 특히, 2021년에서 2024년 예상치까지 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 기업의 시장 확장과 판매 증대 노력이 성과를 내고 있음을 시사합니다. 반면, 영업이익은 2021년과 2022년 사이에 감소하다가 2023년에는 더욱 감소한 후, 2024년에는 회복될 것으로 보입니다. 이는 기업이 매출 증가에도 불구하고 비용 관리에 어려움을 겪었거나 일시적인 손익 악화 요인이 있었음을 나타냅니다. 2024년의 영업이익 회복은 경영 효율성 개선의 결과로 볼 수 있습니다.
ROE(자기자본이익률)는 기업의 수익성을 나타내는 중요한 지표로, 2021년에는 높은 수준을 유지했지만, 2022년에는 급격히 감소하였습니다. 이는 기업의 순이익이 크게 감소했음을 의미합니다. 2023년에도 여전히 낮은 수준을 유지하고 있으나, 2024년에는 회복될 것으로 예상됩니다. 이는 기업이 수익성을 회복하고 있음을 나타내며, 자본 효율성을 개선하고 있음을 시사합니다. 하지만 ROE의 급격한 변동성은 재무 건전성 측면에서 불안 요소로 작용할 수 있습니다.
PER(주가수익비율)은 2021년부터 2022년 사이에 급격히 상승했으며, 이는 주가가 이익 대비 매우 높게 평가되었음을 나타냅니다. 2023년에는 다소 낮아졌으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 2024년에는 더 현실적인 수준으로 조정될 것으로 보입니다. 이는 시장의 주식 평가가 보다 합리적으로 이루어질 가능성을 시사합니다. PBR(주가순자산비율)은 2021년에서 2022년 사이에 하락했지만, 2023년과 2024년에는 다시 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 기업의 자산 가치에 대한 재평가가 이루어지고 있음을 나타내며, 주가가 자산 대비 고평가되고 있음을 시사합니다.
유동비율과 당좌비율은 감소하는 추세를 보이며 전체적으로 낮은 수치를 보입니다. 이는 기업이 단기 부채를 상환할 수 있는 능력이 제한적임을 나타내며, 재무 건전성에 대한 우려를 불러일으킬 수 있습니다. 2024년에는 소폭 증가할 것으로 예상되지만, 여전히 낮은 수준을 유지할 것으로 보입니다. 이는 단기적인 재무 유동성 관리가 여전히 필요함을 시사하며, 현금 흐름 관리 및 단기 자산 확보에 대한 노력이 요구됩니다.
부채비율은 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년부터 수치가 높은 수준을 보입니다. 이는 기업이 자산 대비 많은 부채를 지니고 있음을 나타내며, 재무 리스크가 증가했음을 시사합니다. 높은 부채비율은 이자 비용 부담을 가중시키고, 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 부채 관리와 재무 구조 개선을 통해 안정적인 재무 상태를 유지할 필요가 있습니다.
유보율은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 기업이 재투자를 통해 장기적인 성장을 도모하고 있음을 시사합니다. 그러나 2024년에는 소폭 감소하였습니다. 이는 기업의 이익 중 일부가 배당 지급이나 기타 지출로 사용되었을 가능성을 시사합니다. 전반적으로 유보율이 증가하는 추세를 보이는 것은 긍정적이지만, 재투자의 지속 가능성과 효율성을 고려할 필요가 있습니다. 유보율의 적정 수준 유지는 기업의 장기적인 성장과 재무 안정성에 기여할 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지하고 있으나, 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 기업의 영업 활동에서 발생하는 현금 유입이 점차 줄어들고 있음을 의미하며, 영업 효율성의 감소나 비용 증가 등 다양한 요인이 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다. 현금흐름이 줄어드는 추세는 기업의 단기적인 재무 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있어, 영업 활동의 개선이 필요합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 마이너스 상태를 유지하고 있으며, 이는 기업이 자산 취득이나 장기 투자에 지속적으로 현금을 투입하고 있음을 의미합니다. 2023년까지 현금 유출 규모가 증가하는 추세를 보였으나, 2024년에는 규모가 크게 감소했습니다. 이는 기업이 투자 활동을 축소하거나 자산 매각을 통해 일부 현금을 회수했을 가능성을 시사합니다. 투자활동 현금흐름의 감소는 단기적으로 긍정적일 수 있으나, 장기 성장 전략에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지하고 있으며, 이는 기업이 외부 자금을 조달하거나 자본 구조를 조정하고 있음을 의미합니다. 그러나 2024년에 현금 유입 규모가 크게 감소했습니다. 이는 기업이 자본 조달을 줄이거나 부채 상환을 늘렸음을 시사합니다. 재무활동 현금흐름의 감소는 재무적 부담을 줄이는 긍정적인 신호일 수 있으나, 자금 조달의 필요성이 증가할 경우 재무 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.
현금흐름표 패턴 분석상으론 성장 기업으로 분류되고 있어 패턴 자체는 건전한 상태로 확인됩니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 87,910원이며, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 282,575원입니다. 두 적정주가 모두 현재주가 21,150원보다 높지만, PER이 모두 높은 수치라 적정주가가 큰 의미는 없어 보입니다. 별도 조정으로 PER을 10으로 했을 때의 적정주가는 24,535원으로 이 또한 현재주가보다 높지만 큰 차이는 없습니다. 이에 따라 매수 의견을 제시하기에는 어려움이 있어 보입니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 SRIM이 계산되었습니다. 예상 ROE가 제공되었으므로, 예상 ROE 기준의 SRIM 계산 결과만 확인하겠습니다. 예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 게산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율보다 낮아 초과손실 상태로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 5,878원으로 현재주가 21,150원보다 매우 낮습니다. 현재 수준의 초과손실을 50% 감소했을 때의 적정주가 또한 현재주가 보다 낮습니다. 이에 따라 현재주가는 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견은 제시할 수 없습니다.
현금흐름 또한 건전한 패턴을 보입니다. 매출액은 상승하는 추세를 보이며, 2024년에 영업이익은 다시 회복될 것으로 예상되고 있는 점은 긍정적입니다. 하지만 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소하는 추세와 재무비율에서 유동/당좌비율이 감소 추세/낮은 수치, 부채비율의 증가는 주의가 필요해보입니다. 적정주가 계산 결과에서는 현재주가에 근접하거나, 고평가인 것으로 계산되고 있습니다. 이에 따라 장기적인 투자 관점에서는 매수 의견을 제시할 수 없습니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
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- 이 포스트는 2024/06/24 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,695 | 8,944 | 9,680 | 12,986 |
| 영업이익 | 1,049 | 1,035 | 579 | 1,280 |
| 영업이익률 | 15.67 | 11.57 | 5.98 | 9.86 |
| 당기순이익 | 672 | 582 | 10 | 595 |
| 당기순이익률 | 10.04 | 6.51 | 0.10 | 4.58 |
| 자본총계 | 4,484 | 4,882 | 5,444 | 5,876 |
| 자본금 | 240 | 240 | 240 | 247 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 12.43 | 1.05 | -4.72 | 10.00 |
| PER | 30.91 | 157.30 | 75.50 | 35.83 |
| PBR | 2.97 | 1.41 | 3.87 | 2.98 |
| IFRS(연결) | 2024/03 | 2024/06(E) | 2024/09(E) | 2024/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,690 | 3,036 | 3,380 | 3,767 |
| 영업이익 | 108 | 249 | 367 | 461 |
| 영업이익률 | 4.01 | 8.20 | 10.86 | 12.24 |
| 당기순이익 | -169 | 78 | 191 | 267 |
| 당기순이익률 | -6.28 | 2.57 | 5.65 | 7.09 |
| 자본총계 | 5,288 | |||
| 자본금 | 261 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | -24.01 | 22.42 | 6.94 | 6.94 |
| PER | ||||
| PBR | 4.31 |
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/03 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 10,510 | 14,090 | 17,251 | 18,049 |
| 부채 | 6,026 | 9,208 | 11,807 | 12,761 |
| 자본 | 4,484 | 4,882 | 5,444 | 5,288 |
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/03 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 97.3 | 87.0 | 68.0 | 72.4 |
| 당좌비율 | 66.8 | 46.1 | 41.7 | 45.8 |
| 부채비율 | 134.4 | 188.6 | 216.9 | 241.3 |
| 유보율 | 1,266.4 | 1,221.5 | 1,407.2 | 1,230.6 |
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/03 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 1,492 | 1,300 | 831 | 13 |
| 투자활동 | -1,843 | -3,989 | -4,081 | -259 |
| 재무활동 | 1,059 | 2,453 | 3,307 | 248 |
| 패턴 | +/-/+ | +/-/+ | +/-/+ | +/-/+ |
| 성장 | 성장 | 성장 | 성장 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 35.83 | 45,862억원 | 87,910원 |
| 가중 평균 | 115.17 | 147,418억원 | 282,575원 |
| 업종 (NV) | 46.76 | 59,853억원 | 114,728원 |
| 업종 (FG) | 339.79 | 434,931억원 | 833,689원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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