현대로템:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
현대로템 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
현대로템은 대한민국의 철도차량 및 방산산업을 주력으로 하는 기업으로, 다양한 철도 시스템을 설계하고 제조하며 방산 관련 제품도 생산하고 있습니다.
특히 고속철도 차량, 전동차, 디젤기관차 등을 개발하며 국내외 철도 프로젝트에 참여하고 있습니다.
분석 날짜 기준은 2024/06/17이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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매출액과 영업이익 모두 꾸준히 증가하고 있어 긍정적인 추세를 보입니다. 매출액의 지속적인 증가는 회사의 영업 활동이 확장되고 있음을 의미하며, 이는 시장에서의 경쟁력과 수요가 높다는 것을 나타냅니다. 영업이익의 증가는 비용 관리와 수익 창출 능력이 향상되고 있음을 보여줍니다. 특히 영업이익률의 큰 개선은 회사의 수익성이 크게 강화되고 있음을 시사합니다.
ROE는 전반적으로 증가하는 추세로, 이는 매우 긍정적인 신호입니다. ROE의 상승은 회사가 자본을 효율적으로 활용하여 높은 수익을 창출하고 있음을 의미합니다. 2023년에 소폭 하락하였으나, 2024년에 다시 상승할 것으로 예상되는 점은 경영 효율성이 지속적으로 개선되고 있음을 보여줍니다. 이러한 상승 추세는 투자자들에게 매력적인 요소로 작용할 수 있습니다.
PER은 감소하는 추세로 긍정적으로 평가됩니다. 이는 주가 대비 수익성이 개선되고 있음을 의미하며, 투자자들에게 더 매력적인 투자 기회로 비춰질 수 있습니다. PBR은 다소 변동이 있지만, 전반적으로 상승하는 추세입니다. 이는 자산 대비 주가가 높아지고 있어 회사의 자산 가치가 높게 평가되고 있음을 나타냅니다.
유동비율과 당좌비율은 전반적으로 감소 추세에 있습니다. 이는 회사의 단기 부채 상환 능력이 약화되고 있음을 나타낼 수 있으므로 부정적인 신호입니다. 유동비율은 2021년 128.2%에서 2024년 114.4%로 감소하였고, 당좌비율도 115.6%에서 101.3%로 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 회사의 유동성 관리에 주의를 기울여야 할 필요성을 시사합니다.
부채비율은 전반적으로 감소하는 추세로, 이는 긍정적인 신호이지만 대체로 높은 수치입니다. 부채비율은 2021년 223.9%에서 2024년 201.5%로 감소하여, 회사의 부채 부담이 줄어들고 있음을 보여줍니다. 부채비율의 감소는 회사의 재무 건전성이 향상되고 있음을 의미합니다. 이는 장기적인 재무 안정성을 확보하는 데 긍정적이지만 여전히 높은 수치는 주의가 필요합니다.
유보율은 꾸준히 증가하는 추세를 보이며 긍정적으로 평가됩니다. 2021년 137.0%에서 2024년 216.3%로 증가하여, 회사가 이익을 유보하여 자본을 확충하고 있음을 나타냅니다. 이는 회사가 미래 성장을 위해 내부적으로 자원을 축적하고 있으며, 안정적인 재무 기반을 마련하고 있음을 시사합니다. 높은 유보율은 재무적 안정성을 강화하고, 미래 투자 여력을 확보하는 데 유리합니다.
회사의 재무비율은 전반적으로 긍정적입니다. 부채비율의 감소와 유보율의 증가는 재무 건전성과 자본 확충에 유리합니다. 다만, 유동비율과 당좌비율의 감소는 유동성 관리에 주의를 요합니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 2023년까지는 플러스 상태였지만, 2024년에 마이너스로 전환됐습니다. 이는 회사의 영업 수익성이 일시적으로 높았으나, 최근 들어 영업 비용이 증가하거나 수익이 감소했음을 의미합니다. 영업 현금흐름의 마이너스 전환은 회사의 단기적인 운영 자금에 부담을 줄 수 있습니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 2023년까진 마이너스였지만, 2024년에 플러스로 전환됐습니다. 이는 회사가 적극적인 투자 이후, 투자 성과가 나타나기 시작했거나, 자산 매각 등을 통해 현금 유입이 발생했음을 시사합니다. 이러한 변화는 회사의 장기적 성장 가능성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 유지합니다. 이는 회사가 계속해서 부채 상환, 배당금 지급, 자본 비용 지출 등을 통해 자금이 유출되고 있음을 나타냅니다. 지속적인 재무활동의 자금 유출은 회사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
최근 현금흐름표 패턴 분석상 위험기업으로 분류되고 있어 주의가 필요합니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 44,041원이며, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 59,146원입니다. 두 적정주가 모두 현재주가 42,600원보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가인 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있습니다. 하지만 예상 PER 기준의 적정주가는 현재주가와 큰 차이가 없으므로 주의가 필요합니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 SRIM이 계산되었습니다. 예상 ROE가 제공되었으므로, 예상 ROE 기준 SRIM 계산 결과만 확인하겠습니다. 예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율보다 높아 초과이익 상태로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 23,841원으로 현재주가보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 없습니다.
회사의 재무 상태는 전반적으로 긍정적인 추세를 보입니다. 매출액과 영업이익의 꾸준한 증가는 시장 경쟁력과 수익성 향상을 나타내며, ROE의 상승도 자본 효율성을 보여줍니다. 부채비율 감소와 유보율 증가로 재무 건전성이 강화되고 있습니다. 그러나 유동비율과 당좌비율의 감소는 단기 유동성 관리에 주의를 요하며, 현금흐름의 최근 패턴은 위험기업으로 분류되는 부분 또한 주의가 필요합니다. PER로 계산된 적정주가는 현재주가가 저평가인 것으로 판단되지만, SRIM으로 계산된 적정주가는 현재주가가 고평가인 것으로 계산됩니다. 이 상반된 평가 결과는 투자자들이 다양한 평가 방법을 종합적으로 고려할 필요가 있음을 보여줍니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2024/06/17 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 28,725 | 31,633 | 35,874 | 39,728 |
| 영업이익 | 802 | 1,475 | 2,100 | 3,239 |
| 영업이익률 | 2.79 | 4.66 | 5.85 | 8.15 |
| 당기순이익 | 514 | 1,945 | 1,568 | 2,811 |
| 당기순이익률 | 1.79 | 6.15 | 4.37 | 7.08 |
| 자본총계 | 12,682 | 14,915 | 16,470 | 19,172 |
| 자본금 | 5,457 | 5,457 | 5,457 | 5,459 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 5.01 | 14.06 | 10.06 | 15.66 |
| PER | 34.13 | 15.67 | 18.03 | 14.84 |
| PBR | 1.76 | 2.04 | 1.73 | 2.16 |
| IFRS(연결) | 2024/03 | 2024/06(E) | 2024/09(E) | 2024/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7,478 | 9,912 | 10,204 | 12,336 |
| 영업이익 | 447 | 806 | 847 | 1,183 |
| 영업이익률 | 5.98 | 8.13 | 8.30 | 9.59 |
| 당기순이익 | 556 | 635 | 843 | 855 |
| 당기순이익률 | 7.44 | 6.41 | 8.26 | 6.93 |
| 자본총계 | 16,921 | |||
| 자본금 | 5,457 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 13.21 | 14.51 | 14.08 | 14.08 |
| PER | ||||
| PBR | 2.33 |
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/03 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 41,072 | 48,239 | 52,415 | 51,013 |
| 부채 | 28,389 | 33,324 | 35,945 | 34,092 |
| 자본 | 12,682 | 14,915 | 16,470 | 16,921 |
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/03 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 128.2 | 129.0 | 115.2 | 114.4 |
| 당좌비율 | 115.6 | 119.8 | 106.8 | 101.3 |
| 부채비율 | 223.9 | 223.4 | 218.3 | 201.5 |
| 유보율 | 137.0 | 178.6 | 207.8 | 216.3 |
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/03 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | -627 | 7,162 | 7,342 | -1,751 |
| 투자활동 | 1,461 | -4,290 | -2,704 | 2,237 |
| 재무활동 | -996 | -971 | -5,763 | -994 |
| 패턴 | -/+/- | +/-/- | +/-/- | -/+/- |
| 위험 | 우량 | 우량 | 위험 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 14.84 | 48,067억원 | 44,041원 |
| 가중 평균 | 19.93 | 64,553억원 | 59,146원 |
| 업종 (NV) | 23.04 | 74,627억원 | 68,376원 |
| 업종 (FG) | 7.37 | 23,871억원 | 21,871원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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