SK이노베이션:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
SK이노베이션 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
SK이노베이션은 석유 제품의 제조 및 유통을 주요 사업으로 하고 있습니다.
이 회사는 석유, 화학, 윤활유 제조, 석유 개발 및 생산, 그리고 리튬 배터리 및 중대형 배터리 제조 등 다양한 사업 부문을 운영하고 있습니다.
석유 정제 및 마케팅, 석유 및 석유 제품 도매, 페트로케미컬 제조 등의 업계에서 활동하고 있습니다.
분석 날짜 기준은 2024/05/03이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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매출액과 영업이익이 2023년에는 감소했지만 2024년에는 다시 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 회사가 경제적 또는 시장적 환경의 변화에 적응하며 회복세를 보일 것임을 나타냅니다. 이러한 변화는 회사의 전략적 조정과 내부 운영의 효율성 증가가 주요 원인일 수 있습니다. 매출과 영업이익의 회복은 회사의 재무 건전성과 시장 위치를 강화시킬 수 있는 중요한 지표입니다.
ROE는 2023년에 크게 감소했으며, 이는 회사의 수익성이 저하된 결과로 볼 수 있습니다. 2024년에는 소폭 증가할 것으로 예상되지만, 여전히 낮은 수치로 유지될 것으로 보여 회사의 자본 대비 수익성은 여전히 회복단계에 있음을 나타냅니다. 이는 투자자들에게 중요한 고려 사항이 될 수 있습니다.
PER(주가수익비율)은 2023년에 주가가 이익 증가율을 초과하여 상승했기 때문에 높아졌습니다. 하지만 2024년에는 회사의 이익이 개선되면서 PER이 적정 수준으로 하락할 것으로 예상됩니다. 이는 주가가 이익에 비해 과대평가되었던 것이 조정될 수 있음을 의미하며, 투자자들에게 보다 합리적인 가격으로 주식을 평가할 기회를 제공할 수 있습니다.
PBR은 대체로 낮은 수치를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 자산가치에 비해 주가가 낮게 평가되고 있음을 나타냅니다. PBR이 낮다는 것은 투자자들이 회사의 자산 가치를 충분히 반영하지 않고 있다는 것을 의미할 수 있으며, 잠재적인 저평가 상태일 수 있습니다.
유동비율은 평균 수치를 유지하고 있지만, 2022년부터 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 단기 자산이 단기 부채에 대한 커버 능력이 점차 약화되고 있음을 의미합니다. 당좌비율 역시 전반적으로 낮은 수치를 보이며 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 현금과 즉시 현금화 가능한 자산이 부채를 감당하기에 부족하다는 신호일 수 있습니다.
부채비율은 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 부채를 증가시키고 있으며, 재무적 위험이 커지고 있음을 나타냅니다. 장기적으로는 재무 안정성에 영향을 줄 수 있습니다.
유보율은 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 이익을 재투자하거나 유보하고 있음을 보여주며, 이는 자본 축적과 미래 투자를 위한 기반을 강화하고 있음을 의미합니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 2022년에 플러스로 전환되었으며, 2023년에 크게 증가했습니다. 이는 회사의 핵심 영업 활동이 수익성을 높이며 효율적으로 운영되고 있음을 보여줍니다. 현금흐름의 증가는 회사가 자체적으로 안정적인 수익을 창출하고 있음을 나타내며, 이는 장기적인 사업 지속 가능성에 긍정적인 영향을 미칩니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 보이며, 2023년에 규모가 증가했습니다. 이는 회사가 자산을 증가시키거나, 새로운 기술이나 시장 개발에 투자하고 있음을 의미합니다. 투자활동의 확대는 단기적으로 현금흐름에 부담을 주지만, 장기적으로 회사의 성장 가능성을 높일 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 보입니다. 이는 회사가 외부 자금조달을 통해 운영 자금을 확보하고 있음을 나타냅니다. 주식 발행, 부채 조달 등을 통해 확보된 자금은 회사의 운영자금으로 활용되거나 미래 투자에 쓰일 수 있습니다.
최근 현금흐름표 패턴 분석상, 성장 기업으로 분류되어 최근 현금흐름의 상태는 건전한 것으로 확인됩니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 355,565원이며, 최근 3년 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 1,136,892원입니다. 가중 평균 PER의 경우 과하게 높은 수치라 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 의미가 없어보입니다. 예상 PER로 계산된 적정주가는 현재 주가 109,600원보다 높습니다. 이는 현재 주가가 저평가인 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있습니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 SRIM이 계산되었습니다. 예상 ROE가 제공되었으므로, 예상 ROE 기준의 SRIM만 확인하겠습니다. 예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE는 회사채 할인율보다 낮아 초과손실 상태로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 79,053원입니다. 이는 현재주가 109,600원보다 낮아 현재 고평가인 것으로 판단해볼 수 있지만, 현재 수준의 초과손실이 10% 이상 감소하는 경우부터의 적정주가는 현재주가보다 높은 것으로 계산되고 있습니다. 이는 회사가 향후 실적 개선 및 자기자본이익률을 개선할 수 있다면 현재 주가는 저평가인 것으로도 판단해볼 수 있습니다.
2023년에는 매출액과 영업이익이 다소 감소했지만 다시 회복될 것으로 예상되고 있으며, 최근 현금흐름 상태의 경우 건전한 상태를 유지하고 있는 것으로 확인됩니다. 하지만 유동비율과 당좌비율의 감소, 부채비율의 증가는 주의가 필요할 것 같습니다. PER로 계산된 적정주가는 현재 주가가 저평가로, ROE로 계산된 적정주가는 현재주가가 고평가인 것으로 계산되고 있습니다. 하지만 향후 회사가 실적이 개선될 수 있다면 현재주가는 저평가 상태로 전환될 수 있을 것 같습니다. 지속적인 관찰과 추가적인 분석이 필요할 것 같습니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
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- 이 포스트는 2024/05/03 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 468,534 | 780,569 | 772,885 | 786,236 |
| 영업이익 | 17,417 | 39,173 | 12,868 | 25,749 |
| 영업이익률 | 3.72 | 5.02 | 1.66 | 3.27 |
| 당기순이익 | 4,885 | 18,952 | 5,549 | 9,367 |
| 당기순이익률 | 1.04 | 2.43 | 0.72 | 1.19 |
| 자본총계 | 196,207 | 232,423 | 300,200 | 304,816 |
| 자본금 | 4,686 | 4,686 | 5,095 | 5,036 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 1.83 | 8.49 | 1.22 | 3.57 |
| PER | 76.21 | 9.16 | 53.02 | 13.22 |
| PBR | 1.18 | 0.69 | 0.62 | 0.45 |
| IFRS(연결) | 2023/12 | 2024/03(P) | 2024/06(E) | 2024/09(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 195,293 | 188,551 | 195,279 | 200,810 |
| 영업이익 | -1,675 | 6,247 | 5,442 | 6,961 |
| 영업이익률 | -0.86 | 3.31 | 2.79 | 3.47 |
| 당기순이익 | -23 | -976 | 2,257 | 3,924 |
| 당기순이익률 | -0.01 | -0.52 | 1.16 | 1.95 |
| 자본총계 | 300,200 | |||
| 자본금 | 5,095 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | -1.45 | |||
| PER | ||||
| PBR | 0.62 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 384,981 | 495,449 | 672,189 | 808,355 |
| 부채 | 230,397 | 299,242 | 439,766 | 508,155 |
| 자본 | 154,585 | 196,207 | 232,423 | 300,200 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 120.7 | 148.0 | 116.0 | 113.2 |
| 당좌비율 | 85.5 | 93.9 | 73.0 | 75.4 |
| 부채비율 | 149.0 | 152.5 | 189.2 | 169.3 |
| 유보율 | 3,351.8 | 3,927.2 | 4,377.8 | 4,429.8 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 28,508 | -4,955 | 4,066 | 53,679 |
| 투자활동 | -41,287 | -41,107 | -51,233 | -112,442 |
| 재무활동 | 21,447 | 50,297 | 105,072 | 94,904 |
| 패턴 | +/-/+ | -/-/+ | +/-/+ | +/-/+ |
| 성장 | 재활 | 성장 | 성장 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 13.22 | 340,402억원 | 355,565원 |
| 가중 평균 | 42.27 | 1,088,410억원 | 1,136,892원 |
| 업종 (NV) | 10.37 | 267,017억원 | 278,911원 |
| 업종 (FG) | 23.67 | 609,479억원 | 636,627원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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