바텍:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
바텍 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
바텍은 주로 치과 진단을 위한 방사선 시스템의 제조 및 판매에 종사하는 회사입니다.
이 회사는 치과용 컴퓨터 단층 촬영(CT) 시스템, 치과 디지털 X-선 촬영 시스템, 구강 내 카메라, 구강 내 센서, 인체용 X-선 센서 및 기타 치과 용품을 제공합니다.
또한, 자회사를 통해 의료 장비의 소매 및 도매에도 종사합니다.
분석 날짜 기준은 2024/03/10이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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매출액과 영업이익, 당기순이익은 2022년까지 증가하는 추세를 보입니다. 2023년 잠정 실적에서는 소폭 감소할 것으로 확인됩니다. 이는 다양한 외부 요인 또는 내부적인 비용 증가로 인해 영향을 받았을 수 있으며, 회사의 성장세가 일시적으로 둔화될 가능성을 나타냅니다.
ROE는 2021년부터 20 이상으로 높은 수치를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 투자된 자본으로부터 높은 수익을 창출하고 있음을 나타내며, 재무적 효율성과 경영 성과가 우수함을 의미합니다. 높은 ROE는 주주들에게 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다.
PER, PBR은 대체로 높지만, PER은 2022년에 6.34로 낮아진 것으로 확인됩니다. 이는 시장이 회사의 주식을 현재의 이익 능력에 비해 상대적으로 저평가하고 있음을 나타냅니다. 낮아진 PER은 투자자들에게 회사의 주식이 매력적인 투자 기회로 평가될 수 있음을 의미하며, 회사의 이익 증가 잠재력에 대한 기대를 반영할 수 있습니다.
2023년 9월까지의 분기재무제표를 살펴보면, 영업이익률이 19.38%로 나타나 지난 연간재무제표와 비슷한 수치를 보이고 있습니다. 이는 회사의 수익성이 안정적으로 유지되고 있음을 나타내며, 매출 대비 영업 비용 관리가 지속적으로 효율적으로 이루어지고 있음을 의미합니다. 이러한 결과는 회사의 경영 전략과 운영 효율성이 잘 실행되고 있음을 시사합니다.
유동비율과 당좌비율은 전체적으로 높은 수치를 유지하고 있으며, 2023년에는 더욱 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 단기적 재무 안정성과 유동성이 매우 우수함을 나타내며, 단기 부채 및 급박한 금융 의무를 원활하게 이행할 수 있는 충분한 유동 자산을 보유하고 있음을 의미합니다.
부채비율은 굉장히 낮은 수치를 유지하고 있으며, 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 장기 재무 건전성이 매우 강하며, 부채에 대한 의존도가 낮음을 나타냅니다. 재무적으로 건전한 운영을 하고 있음을 시사하며, 재무 리스크가 낮은 안정적인 상태를 유지하고 있음을 의미합니다.
유보율은 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 이익을 재투자하거나 유보하여 자본을 축적하고 있음을 나타냅니다. 장기적인 성장과 사업 확장을 위한 자금의 안정적인 확보를 의미하며, 회사의 내부적인 강화와 지속 가능한 성장 전략의 구현에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지하고 있지만, 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 주요 사업 활동에서 발생하는 현금 유입이 줄어들고 있음을 나타내며, 수익 창출 능력에 대한 주의 깊은 모니터링과 전략적 조정이 필요함을 시사합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 유지하고 있으며, 2021년부터 규모가 확대되고 있는 것으로 확인됩니다. 이는 회사가 적극적으로 투자를 진행하고 있음을 의미합니다. 장기적인 성장을 목표로 하는 투자 활동이지만, 단기적인 현금 유출 관리에 대한 주의가 필요합니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태였지만, 2023년에는 플러스로 전환됐습니다. 이는 2023년에 회사가 자본 조달 활동을 통해 현금을 유입시키거나, 대출 상환 및 주식 매입과 같은 현금 유출 활동을 줄인 결과일 수 있습니다.
현금흐름표 패턴 분석상, 우량/성장 기업으로 분류되고 있어 대체로 건전한 상태를 유지하고 있습니다.
예상 PER은 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 PER로만 적정주가가 계산됐습니다. 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 33,640원으로 현재주가 30,800원보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있지만, 적정주가와의 차이가 크지 않으므로 장기 투자 관점으로는 적합하지 않을 수 있습니다.
예상 ROE가 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 ROE로만 SRIM이 계산됐습니다. 최근 3년의 가중 평균 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 가중 평균 ROE가 회사채 할인율보다 높아 초과이익 상태로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 39,372원입니다. 이는 현재주가 30,800원보다 높으므로 현재주가가 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있습니다. 현재 수준의 초과이익이 20% 이상 감소하는 시점부터는 현재주가보다 낮은 적정주가로 계산되고 있는데, 향후 회사의 실적이 현재 수준을 잘 유지할 지 지속적인 모니터링이 필요해보입니다.
2023년 잠정실적 상으로는 2022년과 비교해서 실적이 소폭 감소될 것으로 보이지만 외부 요인 또는 비용 증가로 인한 영향일 수 있으므로, 추가적인 분석이 필요해보입니다. 그 외 재무 비율과 현금흐름표에서는 모든 수치가 건전한 것으로 확인되어 위험 요소는 없어보입니다. 적정주가 계산 결과에서는 현재주가가 저평가되어 있는 것으로 계산되어 매수 의견을 제시할 수 있지만, 적정주가들이 모두 현재주가와 큰 차이는 없어 장기 투자 관점에서는 적합하지 않을 수 있습니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2024/03/10 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(P) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,443 | 3,390 | 3,951 | 3,873 |
| 영업이익 | 316 | 655 | 796 | 654 |
| 영업이익률 | 12.93 | 19.32 | 20.15 | 16.89 |
| 당기순이익 | -218 | 554 | 786 | 551 |
| 당기순이익률 | -8.92 | 16.34 | 19.89 | 14.23 |
| 자본총계 | 2,289 | 2,846 | 3,634 | 3,147 |
| 자본금 | 74 | 74 | 74 | 74 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | -10.28 | 20.67 | 24.70 | 17.53 |
| PER | 7.64 | 10.25 | 6.34 | 7.86 |
| PBR | 1.50 | 1.92 | 1.39 | 1.58 |
| IFRS(연결) | 2023/09 | 2023/12(P) | 2024/03(E) | 2024/06(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 877 | 1,067 | 968 | 1,095 |
| 영업이익 | 170 | 146 | 153 | 215 |
| 영업이익률 | 19.38 | 13.68 | 15.81 | 19.63 |
| 당기순이익 | 183 | 48 | 155 | 190 |
| 당기순이익률 | 20.87 | 4.50 | 16.01 | 17.35 |
| 자본총계 | 4,138 | |||
| 자본금 | 74 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 18.11 | |||
| PER | ||||
| PBR | 1.20 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 3,539 | 4,200 | 5,111 | 5,733 |
| 부채 | 1,250 | 1,354 | 1,477 | 1,595 |
| 자본 | 2,289 | 2,846 | 3,634 | 4,138 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 235.8 | 253.2 | 268.0 | 300.5 |
| 당좌비율 | 172.9 | 173.4 | 170.4 | 187.2 |
| 부채비율 | 54.6 | 47.6 | 40.6 | 38.5 |
| 유보율 | 2,895.9 | 3,578.7 | 4,602.8 | 5,253.4 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 511 | 441 | 333 | 226 |
| 투자활동 | -65 | -229 | -360 | -429 |
| 재무활동 | -79 | -153 | -112 | 77 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/- | +/-/- | +/-/+ |
| 우량 | 우량 | 우량 | 성장 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | |||
| 가중 평균 | 7.64 | 4,997억원 | 33,640원 |
| 업종 (NV) | -41.04 | -26,840억원 | -180,689원 |
| 업종 (FG) | 74.74 | 48,880억원 | 329,064원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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