삼성전자:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
삼성전자 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
삼성전자는 전자제품 제조 및 유통 회사로, 정보기술 & 모바일 커뮤니케이션(IM), 디바이스 솔루션(DS), 소비자
가전(CE), 하만 부문을 통해 다양한 전자제품을 제공합니다.
컴퓨터, 휴대폰, 네트워크 시스템, 디지털 카메라, 반도체 및 디스플레이 부품, 컬러 TV, 모니터, 프린터, 에어컨,
냉장고, 세탁기 등을 제조합니다.
분석 날짜 기준은 2024/03/04이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이
가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게
긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게
해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것
같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
2023년에 매출액과 영업이익, 당기순이익이 모두 크게 감소한 것으로 확인되지만 2024년의 예상 수치에서는
실적 회복을 할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 회사가 겪고 있는 일시적인 어려움을 극복하고, 경영 전략의 조정과 효율성 개선을 통해 성장세를 되찾을 수 있을 것임을 시사합니다.
ROE는 2023년에 크게 감소했으며, 2024년 예상 수치에서는 소폭 회복될 것으로 확인됩니다. 이는 회사의 자본 대비 수익성이 다소 개선될 것임을 나타내며, 재무 건전성과 투자 효율성이 점진적으로 회복될 것으로
기대됩니다.
PER, PBR은 2023년에 크게 증가하여 높은 수치를 보였으며, 2024년 예상 수치에서는 다시 낮아질 것으로
예상되고 있지만 투자 매력도는 떨어지는 수치로 보입니다. 이는 시장에서 회사의 주식 가치가 현재의 이익
능력이나 자산 가치에 비해 고평가되었으며, 향후 가격 조정이 이루어질 수 있음을 의미합니다.
2023년 12월까지의 분기재무제표에서 영업이익률이 4.17%로 나타났으며, 2024년 3월 예상 수치부터는 점차 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 수익성이 개선되고 있음을 나타내며, 영업 활동의 효율성이 증가하고 비용 관리 전략이 성공적으로 실행되고 있음을 의미합니다. 이러한 추세는 회사가 시장에서의 경쟁력을 강화하고 재무 성과를 향상시키고 있음을 시사합니다.
유동/당좌비율은 꾸준히 높은 상태를 유지하고 있습니다. 유동비율과 당좌비율이 꾸준히 높은 상태를 유지하고 있는 것은 회사의 단기적인 재무 안정성과 유동성이 매우 우수함을 나타냅니다. 이는 회사가 단기 부채 및 급박한 금융 의무를 원활하게 이행할 수 있는 충분한 유동 자산을 보유하고 있음을 의미합니다.
부채비율은 점차 감소하는 추세를 보이며, 전체적으로 굉장히 낮은 수치입니다. 이는 회사의 장기 재무 건전성이 매우 강하며, 부채에 대한 의존도가 낮음을 나타냅니다. 재무적으로 건전한 운영을 하고 있음을 시사하며, 재무 리스크가 낮은 안정적인 상태를 유지하고 있음을 의미합니다.
유보율은 꾸준히 증가하고 있습니다. 이는 회사가 이익을 재투자하거나 유보하여 자본을 축적하고 있음을 나타냅니다. 장기적인 성장과 사업 확장을 위한 자금의 안정적인 확보를 의미하며, 회사의 내부적인 강화와 지속 가능한 성장 전략의 구현에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지하고 있지만 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 주요 사업 활동에서 발생하는 현금 유입이 줄어들고 있음을 의미하며, 영업 효율성이나 매출 증대를 위한 추가적인 전략이 필요함을 시사합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 유지하고 있으며, 2023년에는 규모가 축소된 것으로 확인됩니다. 이는 회사가 투자 활동을 통한 현금 유출을 다소 조절하고 있음을 나타내며, 장기적인 성장 전략과 자산 확충을 위한 투자 관리에 신중을 기하고 있음을 의미합니다.
재무활동으로 인한 현금흐름 또한 꾸준히 마이너스 상태를 유지하고 있으며, 2023년에는 규모가 축소되었습니다. 이는 회사가 대출 상환, 배당금 지급, 주식 매입 등으로 인한 현금 유출을 조절하고 있음을 나타내며, 재무 구조의 개선과 재무 안정성 유지를 위한 노력이 반영된 결과로 볼 수 있습니다.
현금흐름표 패턴 분석상 꾸준히 우량기업으로 분류되고 있어 현금흐름의 상태는 매우 건전한 것으로 확인됩니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 94,200원이며, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 123,292원입니다. 두 적정주가 모두 현재주가 74,900원보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있습니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 SRIM이 계산되었습니다. 예상 ROE가 제공되었으므로, 예상 ROE 기준의 SRIM만 확인해보겠습니다.
예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율보다 낮아 초과손실 상태로 분류되고 있으며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 43,555원으로 현재주가 74,900원보다 낮습니다. 초과손실이 50% 이상 감소했을 때의 적정주가 또한 현재주가보다 낮은 것으로 확인됩니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 없습니다.
한국의 대표 주식인 만큼 재무 안정성은 크게 걱정할 필요는 없지만, 2023년에는 매출액과 영업이익이 크게 감소, 전체적으로 좋지 않은 수치를 보였습니다. 하지만 2024년에는 실적이 개선될 것으로 예상되고 있어 앞으로의 전망은 긍정적입니다. 재무비율과 현금흐름표는 여전히 건전한 상태를 유지하고 있습니다. 적정주가 계산 결과에서는 PER로 계산된 적정주가와 ROE로 계산된 적정주가는 서로 상이한 결과를 보이고 있으며, 두 적정주가 중 선호하는 계산 방식의 적정주가로 투자에 참고하는 것이 좋을 것 같습니다. 이 분석글은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2024/03/04 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,796,048 | 3,022,314 | 2,589,355 | 3,006,624 |
| 영업이익 | 516,339 | 433,766 | 65,670 | 320,429 |
| 영업이익률 | 18.47 | 14.35 | 2.54 | 10.66 |
| 당기순이익 | 399,075 | 556,541 | 154,871 | 296,940 |
| 당기순이익률 | 14.27 | 18.41 | 5.98 | 9.88 |
| 자본총계 | 3,048,999 | 3,547,496 | 3,636,779 | 3,851,070 |
| 자본금 | 8,975 | 8,975 | 8,975 | 8,979 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 13.92 | 17.07 | 4.14 | 7.81 |
| PER | 13.55 | 6.86 | 36.84 | 17.55 |
| PBR | 1.80 | 1.09 | 1.51 | 1.33 |
| IFRS(연결) | 2023/12 | 2024/03(E) | 2024/06(E) | 2024/09(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 677,799 | 715,093 | 704,800 | 790,230 |
| 영업이익 | 28,247 | 46,812 | 64,237 | 101,084 |
| 영업이익률 | 4.17 | 6.55 | 9.11 | 12.79 |
| 당기순이익 | 63,448 | 44,377 | 62,580 | 92,433 |
| 당기순이익률 | 9.36 | 6.21 | 8.88 | 11.70 |
| 자본총계 | 3,636,779 | |||
| 자본금 | 8,975 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 6.82 | 4.84 | 5.50 | 5.50 |
| PER | ||||
| PBR | 1.51 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 3,782,357 | 4,266,212 | 4,484,245 | 4,559,060 |
| 부채 | 1,022,877 | 1,217,212 | 936,749 | 922,281 |
| 자본 | 2,759,480 | 3,048,999 | 3,547,496 | 3,636,779 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 262.2 | 247.6 | 278.9 | 258.8 |
| 당좌비율 | 219.8 | 200.6 | 212.2 | 190.6 |
| 부채비율 | 37.1 | 39.9 | 26.4 | 25.4 |
| 유보율 | 29,723.5 | 32,906.5 | 38,360.3 | 39,256.9 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 652,870 | 651,054 | 621,813 | 441,374 |
| 투자활동 | -536,286 | -330,478 | -316,028 | -169,228 |
| 재무활동 | -83,278 | -239,910 | -193,900 | -85,931 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/- | +/-/- | +/-/- |
| 우량 | 우량 | 우량 | 우량 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 17.55 | 5,623,529억원 | 94,200원 |
| 가중 평균 | 22.97 | 7,360,254억원 | 123,292원 |
| 업종 (NV) | 10.50 | 3,364,504억원 | 56,359원 |
| 업종 (FG) | 12.84 | 4,114,308억원 | 68,919원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2024' 카테고리의 다른 글
| 바텍 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.03.10 |
|---|---|
| 케이씨 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.03.06 |
| 삼지전자 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.03.02 |
| DN오토모티브 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.02.28 |
| 신세계 I&C 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.02.26 |
