오리온:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
오리온 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
오리온은 주로 식품의 제조 및 유통에 종사하는 기업입니다.
비스킷, 파이, 스낵, 사탕, 껌, 초콜릿 등의 제과 제품을 생산, 판매하며, 주요 제품으로는 초코파이, 초코칩 쿠키, 다이제, 고래밥 등이 있습니다.
제품은 국내외 시장, 특히 중국, 러시아, 베트남 등에서 유통됩니다.
분석 날짜 기준은 2024/01/17이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
매출액과 영업이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 성장성과 수익성이 지속적으로 개선되고 있음을 시사합니다. 시장 내에서의 회사의 위치와 경쟁력이 강화되고 있으며, 운영 효율성이 증가하고 있다는 긍정적인 신호로 해석됩니다.
ROE는 대체로 건전한 수치이지만 2023년 예상 수치에서는 2022년 대비해서 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 회사가 자본을 사용하여 생성하는 이익의 효율성에 일시적인 변동이 있을 수 있음을 의미하며, 이에 대한 구체적인 원인 분석이 필요합니다.
PER/PBR은 현재 투자 매력도가 있는 수치는 아니지만 꾸준히 수치가 감소하는 추세를 보입니다. PER과 PBR이 감소한다는 것은 주가가 상대적으로 저평가되고 있거나, 회사의 실적 개선이 주가에 반영되기 시작했음을 의미할 수 있습니다. 투자자들은 이러한 추세가 지속될 경우, 향후 투자 가치가 높아질 수 있는 잠재력이 있음을 인지해야 합니다.
2023년 9월까지의 분기재무제표를 확인해보면, 영업이익률이 18.36%로 연간재무제표와 비교했을 때 증가한 수치를 보입니다. 이는 회사의 수익 구조가 개선되고 있으며, 비용 관리 및 영업 효율성 측면에서 긍정적인 변화가 일어나고 있음을 의미합니다. 특히, 분기별 영업이익률의 증가는 장기적인 성장성과 수익성의 지속 가능성에 대한 강력한 지표로 해석될 수 있습니다.
유동비율과 당좌비율은 대체로 높은 수치를 보이며, 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 단기적인 재무 안정성과 유동성이 매우 강하다는 것을 의미합니다. 회사가 단기 채무를 상환하는 능력이 우수하며, 급박한 재무적 상황에서도 충분한 유동 자산을 보유하고 있음을 나타냅니다.
부채비율은 전체적으로 굉장히 낮은 수치를 보이며, 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 장기적인 재무 안정성이 매우 높음을 나타냅니다. 낮은 부채비율은 회사가 빚에 의존하지 않고 운영되고 있으며, 재무 위험이 낮다는 것을 의미하므로, 투자자들에게는 매우 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있습니다.
유보율은 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 이익을 재투자하거나 여유 자금을 축적하는 데 성공하고 있음을 나타냅니다. 장기적인 성장 전략의 일환으로, 회사의 자본 구조를 강화하고, 미래의 투자나 경영상의 위기에 대비하는 데 도움이 될 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태이며, 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 주된 사업 활동이 안정적으로 현금을 창출하고 있으며, 이 현금이 회사의 성장, 운영 자본의 필요, 그리고 주주들에게의 배당에 충분히 사용될 수 있음을 의미합니다. 지속적인 현금흐름의 증가는 회사의 재무 건전성과 시장에서의 경쟁력을 강화할 수 있는 중요한 요소입니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태이며, 매년 규모가 증가하고 있습니다. 이는 회사가 적극적으로 자산을 구매하거나, 신규 투자에 참여하고 있음을 나타냅니다. 장기적인 성장과 사업 확장을 위한 전략적 결정일 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름 또한 꾸준히 마이너스 상태를 보입니다. 이는 회사가 배당금 지급, 부채 상환, 혹은 자사주 매입 등의 재무 활동을 통해 현금을 사용하고 있음을 의미합니다. 회사의 재무 구조 조정이나 주주가치 증대를 위한 정책일 수 있습니다.
현금흐름표 패턴 분석상 우량기업으로 분류되어 현금흐름 상태는 매우 건전한 것으로 판단해볼 수 있습니다.
2023년 예상 PER로 계산된 적정주가는 130,256원이며, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 184,474원입니다. 두 적정주가 모두 현재주가 89,800원보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수의견을 제시할 수 있습니다.
2023년 예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 SRIM이 계산되었습니다. 예상 ROE가 제공되었으므로 예상 ROE 기준의 SRIM만 확인해보겠습니다. 예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율보다 높아 초과이익 상태로 분류되지만 현재 수준을 유지하는 경우의 적정주가는 82,066원으로 현재주가인 89,800원보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단할 수 있으므로 매수 의견을 제시할 수 없습니다.
재무제표, 재무비율, 현금흐름표 모두 확인했을 때 대체로 건전하고 긍정적인 수치들이 많이 확인되어 굉장히 안정적인 상태로 판단됩니다. PER 기준으로 계산된 적정주가는 현재주가보다 높아 저평가 상태로 계산되지만, SRIM 결과에서는 현재주가가 고평가인 것으로 계산되고 있습니다. 따라서, 투자 결정을 내리기 전에 이러한 상반된 평가 결과를 균형 있게 고려하고, 시장 동향, 업종 특성, 그리고 회사의 미래 성장 전략 등을 종합적으로 분석하는 것이 중요할 것 같습니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2024/01/17 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 22,298 | 23,555 | 28,732 | 29,487 |
| 영업이익 | 3,761 | 3,729 | 4,667 | 4,928 |
| 영업이익률 | 16.87 | 15.83 | 16.24 | 16.71 |
| 당기순이익 | 2,746 | 2,637 | 3,983 | 3,741 |
| 당기순이익률 | 12.32 | 11.20 | 13.86 | 12.69 |
| 자본총계 | 18,975 | 22,926 | 26,392 | 29,570 |
| 자본금 | 198 | 198 | 198 | 199 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 15.50 | 12.75 | 16.47 | 13.49 |
| PER | 18.32 | 15.88 | 12.90 | 10.45 |
| PBR | 2.68 | 1.85 | 1.98 | 1.33 |
| IFRS(연결) | 2023/09 | 2023/12(E) | 2024/03(E) | 2024/06(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7,663 | 8,010 | 7,794 | 7,545 |
| 영업이익 | 1,407 | 1,411 | 1,417 | 1,260 |
| 영업이익률 | 18.36 | 17.62 | 18.18 | 16.70 |
| 당기순이익 | 1,097 | 1,059 | 1,048 | 936 |
| 당기순이익률 | 14.32 | 13.22 | 13.45 | 12.41 |
| 자본총계 | 28,748 | |||
| 자본금 | 198 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 15.72 | 14.92 | 15.19 | 15.19 |
| PER | ||||
| PBR | 1.82 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 26,654 | 31,204 | 33,717 | 35,578 |
| 부채 | 7,679 | 8,279 | 7,325 | 6,830 |
| 자본 | 18,975 | 22,926 | 26,392 | 28,748 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 230.8 | 219.6 | 264.4 | 335.4 |
| 당좌비율 | 178.8 | 179.7 | 222.2 | 288.1 |
| 부채비율 | 40.5 | 36.1 | 27.8 | 23.8 |
| 유보율 | 9,160.2 | 11,088.0 | 12,821.8 | 13,976.8 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 4,610 | 4,047 | 5,462 | 3,095 |
| 투자활동 | -1,632 | -2,267 | -2,921 | -4,908 |
| 재무활동 | -865 | -399 | -1,771 | -366 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/- | +/-/- | +/-/- |
| 우량 | 우량 | 우량 | 우량 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 10.45 | 51,498억원 | 130,256원 |
| 가중 평균 | 14.80 | 72,934억원 | 184,474원 |
| 업종 (NV) | 10.54 | 51,941억원 | 131,376원 |
| 업종 (FG) | 11.14 | 54,898억원 | 138,855원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2024' 카테고리의 다른 글
| 한국항공우주 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.01.22 |
|---|---|
| 포스코DX 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.01.19 |
| AP시스템 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.01.15 |
| 아톤 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (1) | 2024.01.12 |
| TKG휴켐스 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.01.10 |
