아톤:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
아톤 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
아톤은 핀테크 보안 솔루션 서비스를 주로 제공하는 회사입니다.
이 회사는 모바일 보안을 위한 소프트웨어 타입 보안 매체인 ATON mSafeBox, 금융 거래 보안 강화를 위한 인증 솔루션 ATON mOTP, 불편한 공인 인증서를 대체하는 개인 은행 솔루션 ATON mPKI 등을 포함한 핀테크 보안 솔루션을 제공합니다.
또한, 회사는 핀테크 플랫폼, T-money 솔루션, 스마트 뱅킹 및 기타 서비스도 제공합니다.
분석 날짜 기준은 2024/01/12이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
매출액과 영업이익, 당기순이익 모두 증가하는 추세를 보입니다. 특히, 당기순이익률이 2022년에 35% 이상 증가한 것으로 확인됩니다. 이는 회사의 전반적인 성장과 수익성 강화를 의미합니다. 특히, 당기순이익률이 2022년에 35% 이상 증가한 것은 이익 창출 능력의 상당한 향상을 보여줍니다. 회사의 효율적인 비용 관리 및 수익 다각화 전략의 성공을 나타냅니다.
ROE 또한 2022년부터 크게 증가한 모습을 보입니다. 2023년에는 다소 감소했지만 수치는 긍정적인 수치입니다. 이는 회사가 자본을 효율적으로 사용하여 높은 수익을 창출하고 있음을 보여줍니다. 2023년에 다소 감소했음에도 불구하고, 여전히 긍정적인 수치를 유지하고 있다는 것은 장기적인 관점에서 회사의 재무 건전성과 수익성이 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.
2022년부터 PBR은 1로 약간 높지만 PER은 낮은 수치를 보이고 있습니다. PBR이 너무 높지 않아 과대평가 상태는 아니라는 점에서, 회사의 주식이 현재 시장에서 비교적 합리적인 수준으로 거래되고 있음을 시사할 수 있습니다. PER이 낮은 수치를 보이고 있다는 것은 현재 회사의 주가가 해당 회사의 이익 대비 저평가되고 있음을 나타냅니다. 낮은 PER은 투자자들에게 주식을 매입할 좋은 기회로 간주될 수 있으며, 이는 주식이 시장에서 인식하는 가치보다 저렴하게 거래되고 있음을 의미합니다.
2023년 9월까지의 분기재무제표를 확인해보면, 영업이익률이 연간재무제표와 비교했을 때 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이는 단기간 내에 회사의 영업 효율성이 향상되었음을 의미합니다. 비용 절감, 생산성 향상, 또는 매출 증대 등 다양한 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 회사가 계절적 요인, 시장 변동, 또는 경영 전략의 변경 등에 능동적으로 대응하며 수익성을 개선하고 있음을 알 수 있습니다. 특히, 분기별 영업이익률의 증가는 단기적 성과에 국한되지 않고, 중장기적 관점에서도 회사의 경쟁력과 재무 안정성을 강화하는 중요한 지표로 작용할 수 있습니다.
유동비율과 당좌비율은 대체로 적당한 수치들로 확인되지만 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 단기적인 지급능력이 다소 약화되고 있음을 나타냅니다. 유동비율과 당좌비율은 회사가 유동자산을 통해 단기 부채를 얼마나 잘 상환할 수 있는지를 나타내는 지표이므로, 이 두 비율의 감소는 현금 흐름 관리나 유동성 관리 측면에서 주의가 필요함을 시사합니다.
부채비율은 2021년부터 크게 증가했지만 여전히 건전한 수치를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 부채를 적절히 관리하고 있음을 의미합니다. 부채비율은 회사의 재무적 위험을 나타내는 중요한 지표 중 하나로, 건전한 수준을 유지한다는 것은 회사가 장기적인 재무 안정성을 유지하고 있음을 나타냅니다. 그러나 부채비율의 증가는 향후 자본 구조나 재무 전략에 대한 세심한 관리가 필요함을 암시합니다.
유보율은 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 이익을 재투자하여 자본을 축적하고 있음을 의미합니다. 유보율의 증가는 회사의 성장 잠재력 및 자체적인 자본 축적 능력을 나타내며, 장기적인 회사의 안정성과 성장 기반을 강화하는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 또한, 높은 유보율은 회사가 외부 자본에 의존하지 않고 내부적으로 자금을 조달할 수 있는 능력을 갖추고 있음을 나타내는 것으로, 재무적 독립성과 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련하고 있음을 보여줍니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 플러스 상태를 유지하면서 증가 추세를 보입니다. 이는 회사의 주요 영업 활동이 지속적으로 현금을 창출하고 있음을 의미합니다. 회사의 핵심 사업이 안정적으로 이익을 생성하고 있으며, 경영 전략이 효과적으로 실행되고 있음을 나타냅니다. 증가하는 영업활동 현금흐름은 재무 건전성과 사업의 지속 가능성에 긍정적인 영향을 미칩니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태였지만 2023년부터는 플러스로 전환되었습니다. 이는 회사가 투자를 통해 수익을 창출했거나 투자금을 회수했음을 의미합니다. 회사의 투자 전략이 성과를 내기 시작했거나, 주요 투자 자산을 매각하여 현금을 확보했을 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 2021년부터 플러스 상태를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 재무 활동을 통해 지속적으로 현금을 조달하고 있음을 나타냅니다. 신규 자본 조달, 부채 재조정, 배당금 지급 조정 등 다양한 재무적 조치를 통해 이루어질 수 있습니다.
현금흐름표 패턴 분석상 2022년까지는 성장 기업으로 분류되었지만 2023년에는 과도기로 분류되고 있어 최근 현금흐름 상태는 건전하지 않은 것으로 확인됩니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 2,941원이며, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 29,460원입니다. 가중 PER의 경우에는 수치가 너무 높아 의미가 없을 것 같으며, 예상 PER로 계산된 적정주가는 현재주가 4,270원보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 없습니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 SRIM이 계산되었습니다. 예상 ROE가 제공되었으므로 예상 ROE 기준 SRIM만 확인해보겠습니다.
예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE는 회사채 할인율보다 높아 초과이익 상태로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 5,774원입니다. 이는 현재 주가 4,270원보다 높습니다. 현재의 초과이익이 20% 이상 감소했을 때의 적정주가는 3,889원으로 현재주가보다 높습니다. 현재주가의 경우 적당한 매수 가격이 될 순 있지만 초과이익이 지속하는 경우의 적정주가와 큰 차이는 없어 크게 매력적으로 다가오진 않는 것 같습니다.
꾸준히 증가하는 매출액/영업이익/당기순이익/ROE, 전반적으로 안정적인 재무상태로 확인되지만 유동비율과 당좌비율의 감소 추세, 부채비율의 증가 추세, 건전하지 않은 현금흐름의 상태 등 주의가 필요한 요소들도 다소 확인되고 있습니다. PER로 계산된 적정주가 계산 결과에서는 현재주가가 고평가로 계산되지만 SRIM에서는 현재 기준으로는 저평가되어 있는 것으로 계산됩니다. SRIM 계산 결과의 경우 현재주가와 다이나믹한 차이는 없어서 매력적인 매수 시점으로 다가오진 않습니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2024/01/12 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 290 | 433 | 447 | 602 |
| 영업이익 | 21 | 91 | 80 | 95 |
| 영업이익률 | 7.24 | 21.02 | 17.90 | 15.78 |
| 당기순이익 | 6 | 15 | 172 | 147 |
| 당기순이익률 | 2.07 | 3.46 | 38.48 | 24.42 |
| 자본총계 | 493 | 529 | 708 | 836 |
| 자본금 | 22 | 22 | 22 | 22 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 2.54 | 2.50 | 28.32 | 19.31 |
| PER | 94.54 | 154.46 | 5.54 | 6.99 |
| PBR | 2.14 | 3.53 | 1.31 | 1.20 |
| IFRS(연결) | 2023/09 | 2023/12(E) | 2024/03(E) | 2024/06(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 118 | |||
| 영업이익 | 23 | |||
| 영업이익률 | 19.49 | |||
| 당기순이익 | 16 | |||
| 당기순이익률 | 13.56 | |||
| 자본총계 | 751 | |||
| 자본금 | 22 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 6.83 | |||
| PER | ||||
| PBR | 1.06 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 574 | 979 | 1,190 | 1,301 |
| 부채 | 81 | 450 | 483 | 550 |
| 자본 | 493 | 529 | 708 | 751 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 987.1 | 171.7 | 148.5 | 156.0 |
| 당좌비율 | 981.7 | 171.7 | 148.3 | 155.9 |
| 부채비율 | 16.4 | 85.1 | 68.2 | 73.2 |
| 유보율 | 2,343.9 | 2,391.2 | 3,193.4 | 3,361.3 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 51 | 70 | 110 | 50 |
| 투자활동 | -64 | -345 | -110 | 47 |
| 재무활동 | -34 | 287 | 40 | 42 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/+ | +/-/+ | +/+/+ |
| 우량 | 성장 | 성장 | 과도기 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 6.99 | 664억원 | 2,941원 |
| 가중 평균 | 70.01 | 6,651억원 | 29,460원 |
| 업종 (NV) | 88.23 | 8,382억원 | 37,127원 |
| 업종 (FG) | 627.78 | 59,639억원 | 264,162원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2024' 카테고리의 다른 글
| 오리온 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.01.17 |
|---|---|
| AP시스템 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.01.15 |
| TKG휴켐스 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.01.10 |
| 현대코퍼레이션 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.01.09 |
| 벽산 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.01.08 |
