두산퓨얼셀:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
두산퓨얼셀 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
두산퓨얼셀은 주로 발전용 연료전지 제조 및 판매를 하는 회사입니다.
이 회사는 발전 시설에서 사용되는 연료전지를 생산하며, 장기 유지보수 및 수리 서비스도 제공합니다.
분석 날짜 기준은 2023/09/25이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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연간재무제표를 보면, 매출액과 영업이익, 당기순이익 모두 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 성장이 정체되었거나 감소하고 있음을 보입니다. 이러한 상황은 회사의 경영에 대한 주의와 추가적인 분석이 필요함을 나타냅니다. PER은 꾸준히 증가하는 추세이며 수치가 과도하게 높은 상태를 유지하고 있습니다. 주식의 가격이 회사의 실제 이익에 비해 비싼 것으로 판단됨을 보입니다. 이는 투자자들이 높은 가격을 지불하며 회사의 미래 성장에 대한 기대가 높다는 것을 의미할 수 있지만, 고PER은 회사의 현재 가치와 불일치할 가능성이 있어 투자의 리스크를 증가시킬 수 있습니다.
유동비율과 당좌비율은 2021년에 크게 증가했다가 다시 크게 감소했습니다. 특히 당좌비율은 과도하게 감소했으며, 낮은 수치를 보입니다. 이는 회사의 단기적인 유동성이 크게 감소했음을 나타내며, 금융 안정성 면에서 주의가 필요함을 보입니다. 부채비율은 2022년부터 큰 폭으로 증가하였으나 아직 건전한 수준입니다. 이는 회사가 여전히 안정적인 재무 구조를 유지하고 있으며, 중장기적인 부채 상환 능력이 양호함을 보입니다. 유보율은 큰 변동없이 유지하고 있습니다. 이는 회사가 이익을 일정하게 재투자하고 있음을 나타내며, 재무 안정성과 지속 가능한 성장을 위한 기반을 유지하고 있음을 보입니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태이며 그 수치가 매년 커지고 있습니다. 이는 회사의 기본적인 영업 활동에서의 현금 유출이 계속되고 있어, 경영의 안정성과 지속 가능성을 의심해봐야 합니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 2021년부터는 플러스로 전환되었습니다. 이는 일반적으로 회사가 자산을 매각하거나 투자를 줄이고 있다는 것을 의미할 수 있으며 이 상황이 지속된다면 회사의 장기 성장이나 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 변동성이 매우 크며, 2022년부터는 플러스 상태로 전환되었습니다. 이는 회사의 자금 조달 전략이나 부채 상환 계획에 대한 불안정성을 나타낼 수 있으며, 부채상환 활동을 하지 않는 것으로 해석될 수 있습니다. 현금흐름표 패턴 분석상 2022년에는 접근금지 기업으로 분류되어 주의가 필요해보입니다.
예상 PER이 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 PER로만 계산되었습니다. 영업이익*PER에 따른 적정주가는 108,049원으로 현재 주가 20,250원보다 훨씬 높습니다. 이는 현재 주가가 저평가되어 있음을 나타내어 매수의견을 제시할 수 있지만, PER이 509.10로 너무 과도하게 큽니다. 고PER은 회사의 현재 가치와 불일치할 가능성이 있기에 계산된 적정주가는 정확하지 않습니다.
예상 ROE가 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 ROE로만 계산되었습니다. 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 가중 평균 ROE는 회사채 할인율보다 낮아 초과손실로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 1,149원으로 현재주가보다 과도하게 낮습니다. 초과손실을 50% 이상 감소시켜도 적정주가는 현재주가보다 낮은 것으로 계산됩니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있으며, 매수의견을 제시할 수 없습니다.
매출액과 영업이익, 당기순이익의 감소, 불안정한 재무비율, 지속되는 영업활동에서의 현금 누출, 현금흐름표 패턴 접근금지 기업으로 분류 등 주의가 필요한 부분이 굉장히 많습니다. 영업이익*PER로 계산된 적정주가는 현재주가보다 높아 저평가로 판단되지만 과하게 높은 PER로 인해 신뢰도는 떨어집니다. 가중 평균 ROE로 계산된 SRIM에서는 현재주가가 고평가로 계산됩니다. 종합적으로 봤을 때 부정적인 수치가 더 많고, 적정주가 계산 결과에서도 현재 고평가 상태로 판단되어 해당 주식을 매수하는 것은 추천하지 않습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
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- 이 포스트는 2023/09/25 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,618 | 3,814 | 3,121 | 3,602 |
| 영업이익 | 260 | 180 | 72 | 139 |
| 영업이익률 | 5.63 | 4.72 | 2.31 | 3.87 |
| 당기순이익 | 142 | 87 | 39 | 72 |
| 당기순이익률 | 3.07 | 2.28 | 1.25 | 2.00 |
| 자본총계 | 5,125 | 5,182 | 5,231 | 5,197 |
| 자본금 | 82 | 82 | 82 | 82 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 4.18 | 1.69 | 0.74 | 1.63 |
| PER | 285.79 | 451.81 | 621.73 | 509.10 |
| PBR | 8.54 | 7.58 | 4.59 | 6.25 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 7,902 | 6,989 | 10,269 | 11,160 |
| 부채 | 2,776 | 1,807 | 5,039 | 5,908 |
| 자본 | 5,125 | 5,182 | 5,231 | 5,252 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 246.4 | 641.9 | 216.1 | 264.7 |
| 당좌비율 | 204.0 | 372.6 | 78.4 | 74.2 |
| 부채비율 | 54.2 | 34.9 | 96.3 | 112.5 |
| 유보율 | 6,162.8 | 6,231.7 | 6,294.4 | 6,320.4 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | -760 | -1,401 | -2,577 | -704 |
| 투자활동 | -2,555 | 421 | 927 | -477 |
| 재무활동 | 3,306 | -283 | 1,908 | 1,443 |
| 패턴 | -/-/+ | -/+/- | -/+/+ | -/-/+ |
| 재활 | 위험 | 접근금지 | 재활 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | |||
| 가중 평균 | 509.10 | 70,765억원 | 108,049원 |
| 업종 (NV) | 48.20 | 6,700억원 | 10,230원 |
| 업종 (FG) | 12.24 | 1,701억원 | 2,597원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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