에스와이:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
에스와이 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
에스와이는 주로 샌드위치 패널의 제조 및 판매를 담당하는 회사입니다.
이 회사는 4개의 사업 부문을 통해 운영되며, 그 중 패널 부문에서는 화염 방지 폴리스티렌 (EPS) 패널, 유리 울 (G/W) 패널, 폴리우레탄 (PUR) 패널, 우레탄 패널 및 EPS 패널을 생산하고 판매합니다.
분석 날짜 기준은 2023/09/09이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
2021년에 비해 2022년에 매출액이 증가하며 영업이익률도 개선된 것을 볼 수 있습니다. 당기순이익률 또한 증가하였습니다. 2020년에 비해 회복세를 보이고 있으며, 영업이익률이 양호한 수준으로 회복된 것을 확인할 수 있습니다. 하지만, 2023년 예상 데이터는 아직 제공되지 않아 미래의 정확한 추세를 예측하기는 어렵습니다.
2023년 2분기 데이터를 보면, 매출액은 1,504억원으로 기록되었으며, 영업이익률은 4.65%로 나타났으며 연간 재무제표에 비해 높은 수치를 보입니다. 이는 단기간 내에 회사의 성장세를 보여주며, 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
유동비율과 당좌비율이 감소하는 추세를 보이며, 당좌비율은 대체로 낮은 수치를 보이고 있습니다. 이는 회사의 단기적인 부채 지급 능력이 점차 약화되고 있는 상황을 나타냅니다. 특히 당좌비율이 낮은 것은 현금, 단기 투자자산 및 매출채권 등 유동성이 높은 자산으로 단기 부채를 상환하는 능력이 한정적임을 나타냅니다. 부채비율은 큰 변동은 없으며, 건전한 수치를 보이고 있습니다. 이는 회사가 상대적으로 안정적인 부채 구조를 유지하고 있으며, 자본에 비해 부채 비율이 과도하게 높지 않다는 것을 나타냅니다. 이러한 상황은 회사의 재무 안정성을 나타내는 좋은 지표로 볼 수 있습니다. 유보율은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 이익을 지속적으로 재투자하고 있으며, 미분배 이익이 시간이 지남에 따라 증가하고 있다는 것을 나타냅니다. 이는 회사의 안정적인 성장 및 장기적인 생존 능력을 보여주는 긍정적인 신호일 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 매년 변동이 큽니다. 2022년에는 크게 증가하여 플러스를 기록하지만 2023년 2분기까지의 현금흐름은 마이너스로 전환되었습니다. 이는 회사의 영업 활동에서 발생하는 현금 흐름이 불안정하고 예측이 어려운 상태를 나타냅니다. 2022년에는 영업활동에서 좋은 성과를 보였으나, 2023년 2분기까지는 현금 유출이 현금 유입을 초과하여 마이너스 흐름을 기록하였습니다. 이는 회사의 영업 활동이 약간의 위험성을 안고 있다는 신호로 해석될 수 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 2021년부터 마이너스 상태를 유지하며, 2022년에는 크게 감소한 수치를 보입니다. 이는 회사가 투자활동에 상당한 현금을 사용하고 있으며, 2022년에는 투자 활동으로 인한 현금 유출이 더욱 증가했음을 나타냅니다. 이것은 회사가 새로운 기회나 투자를 탐구하고 있다는 신호일 수도 있고, 또는 기존의 투자가 좋지 않은 성과를 보여주고 있다는 신호일 수도 있습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2021년부터 플러스를 기록하며 큰 변동은 없습니다. 이는 회사의 재무 활동(예: 부채 차입, 주식 발행 등)을 통한 현금 유입이 지속되고 있으며, 큰 변동 없이 안정적인 현금 유입을 보이고 있다는 것을 나타냅니다. 현금흐름표 패턴 분석상 2022년에는 성장기업으로 분류되어 긍정적이지만 2023년 2분기까지는 재활기업으로 분류되어 주의가 필요합니다.
예상 PER은 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 PER로만 계산되었습니다. 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 4,359원으로, 현재 주가보다 낮습니다. 이는 현재 주가가 고평가 되어 있음을 의미하며, 투자자들은 주식 매수에 주의해야 합니다.
예상 ROE는 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 ROE로만 SRIM이 계산되었습니다. 회사채 할인율 BBB- 5년 기준의 SRIM 계산 결과, 가중 평균 ROE가 회사채 할인율보다 낮아 초과손실 상태로 분류되며, 적정주가는 현재주가보다 크게 낮은 것으로 계산됩니다. 이는 현재주가가 고평가 되어 있는 것으로 해석되며, 매수 의견을 제시할 수 없습니다.
회사의 연간 및 분기 재무제표를 확인한 결과, 안정적인 성장세를 기대해볼 수 있지만, 유동/당좌 비율의 지속적인 감소, 영업활동으로 인한 현금흐름의 감소 등 주의해야할 사항이 확인됩니다. 적정주가 계산 결과에서는 현재 주가가 적정주가를 상회하고 있어 투자에 주의가 필요한 것으로 확인되어 매수 의견을 제시할 수 없습니다. 투자자들은 추가적인 정보와 분석을 통해 신중한 투자 결정을 내려야 합니다. 분석 내용은 참고 내용이며, 모든 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/09/09 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,101 | 4,241 | 5,372 | 4,616 |
| 영업이익 | -125 | 141 | 140 | 96 |
| 영업이익률 | -4.03 | 3.32 | 2.61 | 2.08 |
| 당기순이익 | -290 | 90 | 80 | 22 |
| 당기순이익률 | -9.35 | 2.12 | 1.49 | 0.47 |
| 자본총계 | 1,571 | 1,827 | 1,892 | 1,817 |
| 자본금 | 234 | 245 | 245 | 243 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | -19.13 | 5.57 | 4.66 | 1.00 |
| PER | 22.21 | 19.32 | 23.66 | 21.97 |
| PBR | 1.38 | 1.00 | 1.03 | 1.08 |
| IFRS(연결) | 2023/06 | 2023/09(E) | 2023/12(E) | 2024/03(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,504 | |||
| 영업이익 | 70 | |||
| 영업이익률 | 4.65 | |||
| 당기순이익 | 25 | |||
| 당기순이익률 | 1.66 | |||
| 자본총계 | 1,966 | |||
| 자본금 | 245 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 3.89 | |||
| PER | ||||
| PBR | 1.27 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 3,470 | 3,874 | 4,184 | 4,331 |
| 부채 | 1,899 | 2,047 | 2,292 | 2,365 |
| 자본 | 1,571 | 1,827 | 1,892 | 1,966 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 120.9 | 124.1 | 113.6 | 117.9 |
| 당좌비율 | 84.1 | 72.6 | 77.2 | 79.4 |
| 부채비율 | 120.9 | 112.0 | 121.2 | 120.3 |
| 유보율 | 560.0 | 629.8 | 658.9 | 679.1 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 36 | -199 | 296 | -133 |
| 투자활동 | 96 | -28 | -206 | -73 |
| 재무활동 | -4 | 102 | 86 | 69 |
| 패턴 | +/+/- | -/-/+ | +/-/+ | -/-/+ |
| 과도기 | 재활 | 성장 | 재활 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | |||
| 가중 평균 | 22.21 | 2,132억원 | 4,359원 |
| 업종 (NV) | 19.58 | 1,880억원 | 3,844원 |
| 업종 (FG) | 78.70 | 7,555억원 | 15,448원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2023' 카테고리의 다른 글
| 한국석유 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.13 |
|---|---|
| 퓨런티어 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.12 |
| 퍼스텍 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.06 |
| 라온시큐어 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.05 |
| 옵트론텍 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.04 |
