옵트론텍:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
옵트론텍 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
옵트론텍은 광학 기기 제조를 주요 사업으로 합니다.
제품에는 모바일 폰 및 디지털 카메라에 적용되는 이미지 센서 필터, DVD 플레이어, 블루레이 플레이어, 게임 기기 등에 적용되는 광학 필터, 디지털 카메라, 디지털 캠코더, CCTV 시스템, 자동차용 블랙박스 카메라 등에 적용되는 렌즈 및 모듈이 포함됩니다.
분석 날짜 기준은 2023/09/04이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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연간재무제표를 보면, 2022년 영업이익률이 -24.51%로 크게 하락하였으며, 2021년에도 -2.49%로 적자를 기록하였습니다. 당기순이익률 또한 2022년에 -39.15%로 크게 감소하였습니다. 이러한 추세는 회사의 영업 활동에서의 수익성이 저하되고 있음을 나타냅니다. 하지만 2023년 예상 수치에서는 영업이익의 개선과 매출액의 증가, ROE 또한 크게 증가하는 긍정적인 수치가 예상되고 있습니다. 예상 수치대로 개선이 이루어질지 지속적인 모니터링이 필요해 보입니다.
2023년 2분기까지의 영업이익 및 당기순이익을 보면 이전 연간재무제표에 비해 개선이된 모습을 보이고 있습니다. 이후 예상 분기에서는 2분기까지의 성과에 비해 다소 낮아지긴 하지만 이전 년도 대비해서 분기별로 회사의 수익성이 개선되고 있음을 보여줍니다.
유동비율과 당좌비율이 꾸준히 낮아지는 모습을 보이며, 수치가 너무 낮습니다. 이는 회사의 단기 자금 건전성이 악화되고 있어, 단기 부채 지급 능력에 문제가 있을 수 있습니다. 부채비율이 꾸준히 상승하는 추세를 보이며 수치가 너무 높습니다. 이는 회사의 부채 부담이 계속 증가하고 있어 재무 위험이 커지고 있음을 알 수 있습니다. 유보율은 2021년에 2020년 대비해서 수치가 높아졌지만 2022년에는 큰폭으로 낮아졌습니다. 2023년에는 다시 증가하는 모습을 보이고 있지만 지켜봐야할 것 같습니다. 유보율이 낮아지는 추세는 회사의 누적 이익이 감소하거나 자본 손실이 발생하여 재무 건전성이 악화되고 있다는 신호입니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 변동성이 커보입니다. 2022년에는 다소 낮은 수치이지만 2023년 2분기까지는 크게 회복한 것으로 보입니다. 이는 회사가 영업 활동으로 인한 성과가 개선되고 있음을 보여줍니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스이지만 수치가 증가하는 추세를 보이며, 2023년 2분기까지의 데이터에서는 플러스로 전환되었습니다. 이는 회사가 지속적으로 투자를 축소하고 있으며, 2023년 2분기에는 투자의 성과나 회수한 것으로 보입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태이지만 변동성이 큽니다. 2023년 2분기까지의 데이터에서는 마이너스로 전환되었습니다. 이는 지속적으로 자금을 조달하고 있었으나, 2023년 2분기에는 부채 상환 등으로 인해 현금이 줄어들었음을 보여줍니다. 현금흐름표 패턴 분석상 2022년에는 성장기업으로 분류되어 긍정적이지만 2023년 2분기까지의 패턴은 과도기 상태로 분류되어 주의가 필요합니다.
예상 PER 기반 적정주가는 1,295원으로 현재주가 2,755원에 비해 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가 되어 있음을 보여줍니다. 이에 따라 매수를 추천하지 않습니다.
최근 3년의 가중 평균 ROE는 마이너스로 계산되어 의미가 없습니다. 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율 보다 높아 초과이익 상태로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 현재주가 보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가되어 있음을 보여주어 매수의견을 제시할 수 있습니다.
연간재무제표에서는 2022년까지 수익성이 안 좋아지고 있었지만 2023년 예상치에서는 크게 개선하는 모습을 보여주며, 현금흐름표에서도 2023년 2분기까지는 영업활동으로 인한 현금이 개선되는 모습을 보여주어 긍정적인 모습을 보입니다. 하지만 재무비율에서는 회사의 재무 안정성이 악화되고 있음을 확인할 수 있었으며, 현금흐름표 패턴 분석에서 2023년에는 과도기 기업으로 분류되어 주의가 필요한 부분도 다소 보입니다. 영업이익*PER로 계산된 적정주가는 고평가로 계산되지만, SRIM 적정주가 계산에서는 현재주가가 저평가로 계산됩니다. 부정적인 모습이 다소 보이기는 하지만 올해 수익 개선으로 인한 턴어라운드가 될 수 있을지 모니터링해보면 좋을 것 같습니다. 이 분석은 참고용이며, 모든 투자는 개인의 책임입니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
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- 이 포스트는 2023/09/04 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,067 | 2,009 | 1,995 | 2,120 |
| 영업이익 | 43 | -50 | -489 | 70 |
| 영업이익률 | 2.08 | -2.49 | -24.51 | 3.30 |
| 당기순이익 | -78 | -26 | -783 | 153 |
| 당기순이익률 | -3.77 | -1.29 | -39.25 | 7.22 |
| 자본총계 | 966 | 1,079 | 304 | 460 |
| 자본금 | 118 | 122 | 122 | 120 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | -7.52 | -2.55 | -113.07 | 42.19 |
| PER | 4.53 | |||
| PBR | 2.82 | 1.95 | 2.69 | 1.42 |
| IFRS(연결) | 2023/06 | 2023/09(E) | 2023/12(E) | 2024/03(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 524 | 548 | 578 | 559 |
| 영업이익 | 27 | 20 | 21 | 22 |
| 영업이익률 | 5.15 | 3.65 | 3.63 | 3.88 |
| 당기순이익 | 90 | 26 | 27 | 37 |
| 당기순이익률 | 17.18 | 4.74 | 4.67 | 6.65 |
| 자본총계 | 413 | |||
| 자본금 | 122 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 97.52 | 29.36 | 52.08 | 52.08 |
| PER | ||||
| PBR | 1.58 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 2,820 | 3,345 | 2,721 | 2,503 |
| 부채 | 1,854 | 2,266 | 2,416 | 2,090 |
| 자본 | 966 | 1,079 | 304 | 413 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 65.5 | 59.5 | 34.7 | 36.3 |
| 당좌비율 | 35.5 | 40.3 | 21.3 | 24.8 |
| 부채비율 | 192.0 | 210.0 | 793.7 | 505.9 |
| 유보율 | 773.0 | 826.3 | 184.3 | 274.4 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 107 | -45 | 31 | 100 |
| 투자활동 | -232 | -183 | -29 | 111 |
| 재무활동 | 98 | 272 | 32 | -209 |
| 패턴 | +/-/+ | -/-/+ | +/-/+ | +/+/- |
| 성장 | 재활 | 성장 | 과도기 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 4.53 | 317억원 | 1,295원 |
| 가중 평균 | |||
| 업종 (NV) | 26.88 | 1,882억원 | 7,687원 |
| 업종 (FG) | 26.15 | 1,830억원 | 7,474원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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