한국석유:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
한국석유 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
한국석유는 화학 및 석유 화학 제품을 제공하는 기업입니다.
주력 사업은 아스팔트 제조, 화학 제품 제조, 합성 수지 제조 및 스포츠 제품 제공으로, 국내외 시장에 다양한 제품을 공급하고 있습니다.
분석 날짜 기준은 2023/09/13이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
연간재무제표를 보면, 2020년부터 2022년까지 매출액은 지속적으로 증가하고 있습니다. 영업이익과 당기순이익은 큰 변동없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 추가 매출을 생성하고 있지만, 그에 따른 비용 증가로 인해 순이익은 크게 증가하지 않고 있음을 보입니다. 이러한 상황은 비용 관리에 대한 필요성을 나타내며, 기업이 더 효율적인 운영 전략을 모색해야 할 수도 있음을 시사합니다. ROE, PER, PBR은 큰 변동은 없어보이며, PBR의 경우 1이하의 수치를 유지하고 있습니다. ROE, PER, PBR 지표가 크게 변동하지 않고 있는 것은 회사의 수익성, 가치 평가, 그리고 주식 가격과 이익에 대한 평가가 안정적이라는 것을 보여줍니다. PBR이 1 미만으로 유지되고 있다는 것은 시장에서 회사의 주식이 그 회사의 자본에 비해 낮은 가격으로 평가되고 있음을 보입니다.
2023년 6월까지의 분기 데이터를 보면, 매출액은 1,720억원, 영업이익은 48억원이며, 당기순이익은 46억원으로 나타났습니다. 영업이익률은 2.79%로 나타났습니다. 올해 2분기까지의 수치를 연간재무제표와 비교했을 때 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 이는 기업이 지난 해와 유사한 경영 성과를 보이고 있음을 나타냅니다. 이는 기업의 성과가 안정적으로 유지되고 있으며, 경영 환경이나 전략에 큰 변화가 없음을 보입니다.
재무비율과 당좌비율은 큰 변동없이 유지되고 있지만 2022년부터 당좌비율은 다소 낮은 수치를 보입니다. 이는 기업의 단기 부채 지급 능력이 다소 감소했음을 보입니다. 급격한 재무 위험은 없어 보이나, 당좌비율의 감소는 기업의 유동성 관리에 조금 더 주의를 기울일 필요가 있음을 시사합니다. 부채비율도 큰 변동은 없으며, 전반적으로 건전한 수치를 보이고 있습니다. 이는 기업의 재무 안정성이 유지되고 있음을 보입니다. 이러한 안정성은 투자자들에게 신뢰를 줄 수 있으며, 기업이 현재의 부채 수준에서도 안정적으로 운영될 수 있다는 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다. 유보율은 2021년에 큰폭으로 감소했으며, 2022년부터는 큰 변동이 없습니다. 이는 2021년에 회사가 큰 손실을 기록했거나 높은 배당을 지급했음을 나타낼 수 있습니다. 손실의 경우, 사업 환경의 변화, 경영진의 결정 미스, 경쟁 상대와의 싸움 등 다양한 원인으로 발생할 수 있습니다. 이후 변동이 없는 것은 기업이 안정적인 수준의 이익을 유지하고 있음을 나타낼 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 변동성이 큽니다. 2022년에는 큰 폭으로 상승하여 플러스 상태를 보이지만 2023년 2분기까지의 수치는 다시 마이너스로 전환됐습니다. 이는 영업활동에서 발생하는 현금 흐름이 불안정하다는 것을 보이며, 2023년 2분기에는 현금 유입이 감소했거나 현금 유출이 증가했음을 의미합니다. 이러한 변동성은 투자자들에게 위험 신호로 볼 수 있으며, 기업의 재무 안정성과 관련하여 주의가 필요함을 나타낼 수 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 보입니다. 이는 회사가 투자 활동에 꾸준히 자금을 쓰고 있음을 나타냅니다. 재무활동으로 인한 현금흐름도 변동성이 큰 편입니다. 2022년에는 마이너스로 전환됐지만 2023년 2분기까지의 수치는 다시 소폭으로 플러스로 전환됐습니다. 이는 회사가 자금 조달 및 배당 지급 등의 재무 활동에서 불안정한 현금 흐름을 보이고 있음을 나타냅니다. 2023년 2분기에 다시 플러스로 전환된 것은 회사가 추가 자금을 조달했거나 대출을 받았거나, 주식을 발행했을 수도 있습니다. 현금흐름표 패턴 분석상으론 2022년까진 우량기업으로 분류되어 건전한 모습을 보이지만 2023년 2분기까지의 데이터로는 재활기업으로 분류되어 3, 4분기까지의 현금흐름이 어떨지 관찰할 필요가 있어보입니다.
예상 PER은 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 PER로만 계산되었습니다. 현재 주가는 11,750원이며, 가중 PER 적정주가는 15,897원으로 계산되었습니다. 적정주가가 현재주가보다 높으며, 이는 현재 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있습니다. 이에 따라 매수의견을 제시할 수 있습니다.
예상 ROE는 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 ROE로만 계산되었습니다. 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 가중 평균 ROE가 회사채 할인율보다 낮아 초과손실로 분류되며, 현재수준을 지속하는 경우의 적정주가는 현재주가보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있지만, 초과손실을 20% 이상 감소시키는 경우에 적정주가는 현재주가보다 높습니다. 이는 현재 수준에서 이익 개선이 이루어지는 것이 기대되는 경우 매수를 고려해볼 수 있습니다. 또한 회사채 할인율 AA 5년 기준으로 계산된 적정주가는 19,163원이며, 현재주가보다 높습니다. 즉, 회사채 할인율 AA 5년 기준으로는 현재 주가가 저평가 상태로 판단해볼 수 있습니다. 어떤 회사채 할인율 기준으로 판단할지는 개인의 선호에 따라 판단하시면 되겠습니다.
매출액은 꾸준히 증가하여 긍정적이지만, 영업이익은 큰 변동 없이 일정한 수준을 유지하는 모습을 보이고 있어서 영업이익률 자체는 낮아지는 모습을 보입니다. 기업이 더 효율적인 운영 전략을 모색할 지 지켜보면 좋을 것 같습니다. 재무비율 상에서는 당좌비율의 감소와 유보율의 감소는 부정적이지만 대체로 안정적인 수치를 보이며, 현금흐름표 상에서는 2022년까지는 우량 기업으로 분류되지만 올해 2분기까지는 재활기업으로 분류되어 이 또한 지속적인 관찰이 필요해보입니다. 대체로 크게 위험해보이는 상태는 없이 안정적인 상태를 꾸준히 유지하는 모습을 보입니다. PER로 계산된 적정주가 계산 결과에서는 현재주가는 저평가되어 있는 것으로 나타났으며, SRIM에서는 현재 수준에서 이익개선이 된다면 현재주가보다 높은 주가를 기대해볼 수 있는 것으로 나타났습니다. 건전한 재무상태를 보이지만 계산된 적정주가들은 현재주가보다 크게 차이가 없어 장기투자로서의 매력도는 낮은 것 같습니다. 이 분석 내용은 참고 내용이며, 모든 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/09/13 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,840 | 6,289 | 7,479 | 6,642 |
| 영업이익 | 174 | 156 | 180 | 171 |
| 영업이익률 | 3.60 | 2.48 | 2.41 | 2.57 |
| 당기순이익 | 64 | 113 | 110 | 103 |
| 당기순이익률 | 1.32 | 1.80 | 1.47 | 1.56 |
| 자본총계 | 1,440 | 1,539 | 1,637 | 1,572 |
| 자본금 | 33 | 63 | 63 | 58 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 4.60 | 7.59 | 6.98 | 6.79 |
| PER | 10.24 | 12.64 | 11.75 | 11.80 |
| PBR | 0.45 | 0.90 | 0.77 | 0.76 |
| IFRS(연결) | 2023/06 | 2023/09(E) | 2023/12(E) | 2024/03(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,720 | |||
| 영업이익 | 48 | |||
| 영업이익률 | 2.79 | |||
| 당기순이익 | 46 | |||
| 당기순이익률 | 2.67 | |||
| 자본총계 | 1,676 | |||
| 자본금 | 63 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 11.45 | |||
| PER | ||||
| PBR | 0.76 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 3,165 | 3,421 | 3,471 | 3,484 |
| 부채 | 1,725 | 1,882 | 1,833 | 1,808 |
| 자본 | 1,440 | 1,539 | 1,637 | 1,676 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 119.7 | 139.2 | 115.7 | 116.3 |
| 당좌비율 | 101.7 | 113.7 | 96.9 | 96.4 |
| 부채비율 | 119.8 | 122.3 | 112.0 | 107.9 |
| 유보율 | 4,439.2 | 2,399.8 | 2,572.3 | 2,635.3 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 171 | -63 | 298 | -47 |
| 투자활동 | -78 | -187 | -122 | -28 |
| 재무활동 | 3 | 131 | -85 | 19 |
| 패턴 | +/-/+ | -/-/+ | +/-/- | -/-/+ |
| 성장 | 재활 | 우량 | 재활 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | |||
| 가중 평균 | 11.80 | 2,018억원 | 15,897원 |
| 업종 (NV) | 35.72 | 6,108억원 | 48,117원 |
| 업종 (FG) | 9.92 | 1,696억원 | 13,361원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2023' 카테고리의 다른 글
| 엔텔스 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.18 |
|---|---|
| 두산밥캣 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.14 |
| 퓨런티어 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.12 |
| 에스와이 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.09 |
| 퍼스텍 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.06 |
