파세코:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
파세코 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
파세코는 가정용 가전 제품의 제조 및 판매에 종사하는 기반의 회사입니다.
주요 제품으로는 KERONA DYNA-GLO 브랜드의 오일 스토브, 휴대용 히터, 강제 공기 히터, HANSSEM MAGIC-CHEF 브랜드의 김치 냉장고, 식기세척기, 가스 쿡탑, 가스 오븐, 전기 쿡탑, 냉장고, 부속품 냉장고, 식기 건조기, 옷 건조기, 가스 프라이어, 밥솥, 비데 등이 포함됩니다.
분석 날짜 기준은 2023/09/01이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
연간재무제표를 보면, 매출액은 2021년에 증가하였으나 2022년에는 감소하였습니다. 영업이익률과 당기순이익률 또한 2021년에 상승하였으나, 2022년에는 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 영업 활동이 2021년에는 향상되었으나, 2022년에는 다소 악화되었음을 나타냅니다. 2023년 예상 수치는 제공되지 않아 이 후에 업데이트되면 모니터링 해보면 좋을 것 같습니다.
유동비율은 대체로 큰 변동없이 건전한 수치를 보이고 있지만 당좌비율은 꾸준히 감소하고 있습니다. 이는 회사의 단기 부채 지급 능력은 안정적이나, 현금 및 현금성자산을 제외한 단기 부채 지급 능력은 저하되고 있음을 보입니다. 부채비율은 조금씩 증가하는 추세를 보여 부채 부담이 증가하고 있는 것으로 해석될 수 있지만 전반적으로 건전한 수치입니다. 유보율은 변동성이 있지만 2022년 기준으로는 전년대비해서 감소했습니다. 이는 회사의 이익 재투자 능력은 변동적이지만 최근에는 크게 감소한 상태인 것을 볼 수 있으며 부정적인 추세입니다.
영업활동으로 인한 현금흐름이 매년 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 영업 활동에서 생성되는 현금이 점차 줄어들고 있음을 알 수 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태이지만 2022년에는 수치가 증가했습니다. 이는 회사는 투자에 계속해서 현금을 사용하고 있지만, 2022년에는 그 사용량이 줄었음을 알 수 있습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 변동성이 커서 추세를 판단하기에는 어려움이 있지만 2021년부터는 플러스 상태로, 회사가 부채를 발행하거나 주식을 발행하는 등의 방법으로 자금을 조달하거나, 자기주식을 매입하지 않거나 배당을 줄이는 등의 활동을 통해 현금을 보존하고 있는 것으로 해석될 수 있습니다. 현금흐름표 패턴 분석상으로는 성장 기업 또는 우량 기업으로 분류되어 긍정적인 상태입니다.
예상 PER은 제공되지 않아서 최근 3년의 가중 평균 PER로만 계산되었습니다. 가중 평균 PER에 따른 적정주가는 20,030원으로 현재 주가보다 높습니다. 이는 주식이 저평가되어 있음을 나타내며, 매수의견을 제시할 수 있습니다.
예상 ROE는 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 ROE로만 계산되었습니다. 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 가중 ROE가 회사채 할인율 보다 높아 초과이익 상태로 분류되지만, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 현재주가보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가 되어 있는 것으로 해석해볼 수 있으며, 매수를 추천하지 않습니다.
현금흐름표 패턴 분석상으론 우량/성장 기업으로 분류되지만, 영업활동으로 인한 현금흐름이 꾸준히 감소하고 있어 부정적입니다. 또한 회사의 연간 영업 활동은 2021년에 향상되었으나, 2022년에는 악화되는 추세를 보이며, 현금 및 현금성자산을 제외한 단기 부채 지급 능력 저하되고 있는 등의 부정적인 모습이 보입니다. 주가 적정성 평가에서는 영업이익*PER 기준으로는 저평가, SRIM 기준으로는 고평가로 판단이 되고 있습니다. 전반적으로 보았을 때 장기투자로서의 매력도는 다소 낮아 보입니다. 이 분석은 참고용이며, 투자의 결정은 개인의 선택입니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/09/01 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,981 | 2,272 | 2,005 | 2,090 |
| 영업이익 | 169 | 229 | 158 | 184 |
| 영업이익률 | 8.53 | 10.08 | 7.88 | 8.78 |
| 당기순이익 | 142 | 191 | 92 | 133 |
| 당기순이익률 | 7.17 | 8.41 | 4.59 | 6.38 |
| 자본총계 | 866 | 1,014 | 1,066 | 1,015 |
| 자본금 | 70 | 70 | 100 | 85 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 17.46 | 20.31 | 8.84 | 14.10 |
| PER | 13.66 | 16.39 | 28.29 | 21.89 |
| PBR | 2.23 | 3.08 | 2.43 | 2.61 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 1,153 | 1,419 | 1,496 | 1,534 |
| 부채 | 287 | 405 | 430 | 525 |
| 자본 | 866 | 1,014 | 1,066 | 1,009 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 232.1 | 204.3 | 217.1 | 191.1 |
| 당좌비율 | 128.0 | 95.0 | 82.8 | 67.8 |
| 부채비율 | 33.1 | 40.0 | 40.3 | 52.0 |
| 유보율 | 1,137.6 | 1,349.1 | 968.3 | 911.5 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 177 | 94 | 26 | -147 |
| 투자활동 | -78 | -80 | -16 | -6 |
| 재무활동 | -123 | 47 | 0 | -15 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/+ | +/-/- | -/-/- |
| 우량 | 성장 | 우량 | 재활 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | |||
| 가중 평균 | 21.89 | 4,006억원 | 20,030원 |
| 업종 (NV) | 11.68 | 2,137억원 | 10,685원 |
| 업종 (FG) | 79.29 | 14,510억원 | 72,550원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2023' 카테고리의 다른 글
| 라온시큐어 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.05 |
|---|---|
| 옵트론텍 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.09.04 |
| KG모빌리언스 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.08.31 |
| 두산 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.08.31 |
| 샘표식품 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.08.25 |
