한화솔루션:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
한화솔루션 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
한화솔루션은 주로 태양광 모듈 및 셀의 제조 및 판매를 하는 기업입니다.
주요 사업 부문은 태양광, 원료, 가공, 유통 및 기타로 구성되어 있습니다.
분석 날짜 기준은 2023/08/21이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
연간 재무제표를 살펴보면, 최근 3년간 매출액은 지속적으로 증가하였으며, 영업이익률과 당기순이익률도 상승 추세를 보이고 있습니다. 그러나 2022년에는 매출액이 크게 증가하였으나, 당기순이익률은 감소하였습니다. 이는 회사의 수익성이 약간 악화되었음을 의미할 수 있습니다.
분기 재무제표를 보면, 영업이익률은 5.72%로 나타났습니다. 이는 연간 재무제표에 비해 다소 낮은 수치입니다. 3분기에는 매출액, 영업이익, 당기순이익이 모두 증가할 것으로 예상되지만, 4분기부터는 영업이익률은 증가하지만 매출액과 당기순이익은 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 예상 수치이오니 지속적인 모니터링이 필요합니다.
재무비율을 보면, 유동비율과 당좌비율은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 단기적인 지급능력이 강화되고 있어, 재무적 안정성이 향상되고 있다는 신호입니다. 부채비율은 조금씩 감소하는 추세입니다. 이는 회사의 부채 부담이 점차 줄어들고 있어, 장기적인 재무 건전성이 개선되고 있다는 의미입니다. 유보율은 꾸준히 증가 추세입니다. 이는 회사가 지속적으로 이익을 축적하고 있어, 내부적인 성장 기반이 탄탄하다는 것을 나타냅니다. 전반적으로 건전한 재무비율을 보이고 있습니다. 다만, 당좌비율은 다소 낮은 수치입니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 감소하는 추세입니다. 이는 회사의 주요 영업 활동에서 발생하는 현금 유입이 감소하고 있어, 영업 성과나 수익성이 악화되고 있을 가능성이 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태이며, 2021년부터는 마이너스 값이 커졌습니다. 이는 회사가 지속적으로 투자 활동에 현금을 사용하고 있으며, 그 규모가 점차 커지고 있다는 것을 의미하며, 확장 투자나 장비 구매 등의 활동이 활발하게 이루어지고 있음을 나타낼 수 있습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 플러스로 전환되었으며, 그 값이 증가하는 추세입니다. 이는 회사가 재무활동을 통해 현금을 조달하고 있으며, 그 규모가 점차 증가하고 있다는 것을 나타내며, 이것은 회사가 채무나 자본을 통해 자금을 확보하고 있음을 의미합니다. 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소하는 것은 다소 부정적이지만 현금흐름표 패턴 분석상으로는 성장기업으로 분류되어 긍정적인 패턴을 보이고 있습니다.
영업이익*PER에 따른 적정주가 계산 결과에서는 예상 PER, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가 모두 현재주가보다 높습니다. 이는 현재 주식이 저평가되어 있음을 의미하며, 매수의견을 제시할 수 있습니다.
회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 적정주가 계산 결과, 예상 ROE과 최근 3년의 가중 평균 ROE 모두 회사채 할인율보다 낮아 초과손실로 분류됩니다. 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 현재주가보다 낮아 고평가 상태로 판단되지만, 초과손실을 10% 이상 감소시키는 경우 현재주가에 근접하는 적정주가가 계산됩니다. 회사가 이익개선이 잘 이루어 지는 지 모니터링 해보면 좋을 것 같습니다. 또한, 회사채 할인율을 AA 5년 기준으로 계산하게 되면, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 46,473원으로 현재주가 보다 높아 저평가 상태가 됩니다. 개인의 취향에 맞는 회사채 할인율 기준의 적정주가를 참고하시면 좋을 것 같습니다.
회사의 성장성과 안정성이 지속적으로 개선되고 있으나, 당기순이익은 다소 낮아지고 있는 부분은 주의가 필요해보입니다. 재무비율의 경우 당좌비율은 다소 낮은 수치이지만 대체로 건전하며, 개선되고 있는 모습을 보여 긍정적이며, 현금흐름표의 경우 영업활동 현금흐름이 감소하는 것은 부정적이지만 패턴 분석상 성장기업으로 분류되어 건건한 현금흐름을 보이고 있습니다. 전반적으로 재무 상태는 건전해보이며, 영업이익*PER 적정주가 계산에서는 저평가되어 있는 것으로 계산됩니다. 하지만 SRIM 계산 결과에서는 초과손실을 10% 이상 감소시키는 경우 현재주가와 근접해지는 적정주가가 계산됩니다. 이 후 회사가 이익개선을 위한 활동을 하는 지 지켜볼 필요가 있어 보입니다. 이 분석은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 본인에게 있으므로, 투자 결정 시 충분한 검토가 필요합니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/08/21 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 91,950 | 107,252 | 136,539 | 133,972 |
| 영업이익 | 5,942 | 7,383 | 9,662 | 9,117 |
| 영업이익률 | 6.46 | 6.88 | 7.08 | 6.81 |
| 당기순이익 | 3,017 | 6,163 | 3,660 | 3,949 |
| 당기순이익률 | 3.28 | 5.75 | 2.68 | 2.95 |
| 자본총계 | 59,677 | 82,012 | 98,969 | 99,360 |
| 자본금 | 8,212 | 9,782 | 9,782 | 9,201 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 5.30 | 8.79 | 4.21 | 4.12 |
| PER | 30.45 | 13.40 | 28.78 | 16.90 |
| PBR | 1.58 | 1.04 | 1.14 | 0.67 |
| IFRS(연결) | 2023/06 | 2023/09(E) | 2023/12(E) | 2024/03(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 33,930 | 36,678 | 33,183 | 32,111 |
| 영업이익 | 1,941 | 2,093 | 2,147 | 3,501 |
| 영업이익률 | 5.72 | 5.71 | 6.47 | 10.90 |
| 당기순이익 | 208 | 1,276 | 827 | 874 |
| 당기순이익률 | 0.61 | 3.48 | 2.49 | 2.72 |
| 자본총계 | 94,205 | |||
| 자본금 | 8,886 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 0.34 | 4.80 | 3.31 | 3.31 |
| PER | ||||
| PBR | 0.88 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 151,373 | 200,076 | 238,317 | 232,311 |
| 부채 | 91,696 | 118,063 | 139,348 | 138,106 |
| 자본 | 59,677 | 82,012 | 98,969 | 94,205 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 94.4 | 104.9 | 125.9 | 136.9 |
| 당좌비율 | 67.2 | 66.4 | 81.0 | 82.8 |
| 부채비율 | 153.7 | 144.0 | 140.8 | 146.6 |
| 유보율 | 622.0 | 736.3 | 823.3 | 839.0 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 10,695 | 9,909 | 1,157 | 1,476 |
| 투자활동 | -427 | -16,550 | -14,766 | -10,949 |
| 재무활동 | -8,868 | 10,763 | 23,223 | 6,797 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/+ | +/-/+ | +/-/+ |
| 우량 | 성장 | 성장 | 성장 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 16.90 | 154,077억원 | 89,636원 |
| 가중 평균 | 23.93 | 218,170억원 | 126,922원 |
| 업종 (NV) | 28.20 | 257,099억원 | 149,570원 |
| 업종 (FG) | 12.05 | 109,860억원 | 63,912원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2023' 카테고리의 다른 글
| 한미반도체 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.08.24 |
|---|---|
| 풍산 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.08.23 |
| CJ CGV 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.08.18 |
| 아진산업 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.08.17 |
| 다산솔루에타 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.08.16 |
