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현대제철:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
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- 이 포스트는 2023/07/10 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
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기본 정보
종목 이름
현대제철
종목 코드
004020
현재 주가
33,750원
기준 날짜
2023/07/10 11:21
시가 총액
4,397,000,000,000
발행주식수
133,445,785
자사주
1,900,046
개요
KSE 코스피 철강및금속 | FICS 금속 및 광물 | K200
지배회사와 연결종속회사는 당분기말 현재 철강영업부문(판재, 봉형강, 중기계 등) 및 기타영업부문(반제품, 부산물 등)을 영위하고 있음. 고로 부문에서는 현대자동차그룹 내 공동 연구개발을 진행하는 한편 2013년말 현대하이스코 냉연사업 부문을 분할합병하여 자동차용 강판에 특화된 전문 기업으로 변모함. 매출은 판재 53.47%, 봉형강 36.86%, 해외 판재 15.50% 등으로 이루어져 있음.
최근 1년 차트 & 볼린저밴드
재무정보
연간
단위: 억원, %, 배
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 180,234 | 228,499 | 273,406 | 265,348 |
| 영업이익 | 730 | 24,475 | 16,165 | 14,662 |
| 영업이익률 | 0.41 | 10.71 | 5.91 | 5.53 |
| 당기순이익 | -4,401 | 15,052 | 10,382 | 8,937 |
| 당기순이익률 | -2.44 | 6.59 | 3.80 | 3.37 |
| 자본총계 | 166,930 | 182,604 | 191,285 | 198,509 |
| 자본금 | 6,672 | 6,672 | 6,672 | 6,671 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | -2.59 | 8.54 | 5.56 | 4.73 |
| PER | 4.39 | 3.74 | 4.01 | 4.87 |
| PBR | 0.32 | 0.30 | 0.22 | 0.22 |
분기
단위: 억원, %, 배
| IFRS(연결) | 2023/03 | 2023/06(E) | 2023/09(E) | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 63,891 | 68,888 | 66,311 | 66,888 |
| 영업이익 | 3,339 | 3,915 | 3,612 | 4,130 |
| 영업이익률 | 5.23 | 5.68 | 5.45 | 6.17 |
| 당기순이익 | 2,178 | 2,514 | 2,277 | 2,577 |
| 당기순이익률 | 3.41 | 3.65 | 3.43 | 3.85 |
| 자본총계 | 192,927 | |||
| 자본금 | 6,672 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 4.86 | 4.83 | 4.84 | 4.84 |
| PER | ||||
| PBR | 0.24 |
재무상태표
단위: 억원, %
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/03 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 348,450 | 370,423 | 368,010 | 367,182 |
| 부채 | 181,520 | 187,819 | 176,724 | 174,255 |
| 자본 | 166,930 | 182,604 | 191,285 | 192,927 |
재무비율
단위: %, 억원
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/03 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 163.6 | 171.1 | 162.5 | 160.6 |
| 당좌비율 | 86.4 | 81.0 | 79.9 | 77.1 |
| 부채비율 | 108.7 | 102.9 | 92.4 | 90.3 |
| 유보율 | 2,366.6 | 2,594.9 | 2,721.6 | 2,747.7 |
유보율은 높을수록 좋다.
현금흐름표
단위: 억원
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/03 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 20,084 | 20,029 | 21,796 | -5,288 |
| 투자활동 | -24,378 | -6,634 | -13,945 | 3,433 |
| 재무활동 | 4,545 | -8,873 | -4,692 | -643 |
| 패턴 | +/-/+ | +/-/- | +/-/- | -/+/- |
| 성장 | 우량 | 우량 | 위험 |
적정주가 계산
영업이익
14,662억원
기준
2023/12(E)
현재주가
33,750원
발행주식수
133,445,785
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 4.87 | 71,404억원 | 53,508원 |
| 가중 평균 | 3.92 | 57,475억원 | 43,070원 |
| 업종 (NV) | 8.69 | 127,413억원 | 95,479원 |
| 업종 (FG) | 7.89 | 115,683억원 | 86,689원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
별도 조정의 PER은 직접 수정 가능합니다.
NV=NAVER 증권 기준 동일 업종 PER
FG=FnGuide 기준 동일 업종 PER
발행주식수
133,445,785
자사주
1,900,046
지배주주지분
187,137
회사채 할인율
11.15%
변경
예상 ROE
4.73
가중 ROE
5.19
회사채 수익률의 기본값은 BBB- 등급의 5년 수익률입니다.
예상 ROE
가중 ROE
기준 ROE 선택
ROE가 회사채 수익률보다 낮은 경우에는 '초과이익'이 아닌 '초과손실' 기준으로 판단합니다.
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
요약 (Feat. AI)
연간재무제표 🔎
매출액은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가하였으나, 2023년에는 약간 감소하는 추세를 보입니다. 영업이익률과 당기순이익률은 2021년에 최고점을 찍은 후 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 수익성이 점차 악화되고 있음을 의미합니다.
분기재무제표 🔎
2023년 1분기의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 모두 양호한 수준을 보이고 있습니다. 2분기부터 4분기까지의 예상치를 보면 영업이익률과 당기순이익률이 점차 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 앞으로의 수익성이 점차 개선될 수 있음을 시사합니다. 하지만 이는 추정치이므로 앞으로의 모습을 지켜볼 필요가 있습니다.
재무비율 🔎
유동비율은 점차 감소하는 추세가 있지만 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당좌비율 또한 점차 감소하는 추세이며, 전체적으로 100 미만으로 부정적인 수치입니다. 부채비율은 점차 감소하는 추세를 보이고 있으며, 전체적으로 좋은 부채비율을 보이고 있습니다. 유보율 또한 꾸준히 증가중입니다. 이는 회사의 재무 안정성이 점차 개선되고 있음을 의미합니다.
현금흐름표 🔎
영업활동으로 인한 현금흐름은 2022년까지는 안정적이었지만 2023년 1분기에는 마이너스로 거입의 주요 영업 활동에서 문제가 발생하고 있을 수 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름 또한 2022년까지는 투자를 지속 및 확대하는 모습을 보였으나 2023년 1분기에는 투자금을 회수 또는 자산 매각으로 현금이 유입되는 모습을 보입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2021년부터 마이너스 상태를 유지하고 있어서 채무 이행은 꾸준히 하고 있는 것으로 보입니다. 현금흐름표 패턴 분석상 2022년까지는 우량 기업으로 분류되지만 2023년 1분기에는 위험 기업으로 분류되어 이 부분은 주의가 필요합니다.
영업이익*PER 적정주가 계산 🔎
영업이익을 기반으로 한 PER 적정주가는 현재 주가보다 높습니다. 이는 현재 주가가 저평가되어 있음을 의미하므로, 매수의견을 제시할 수 있습니다.
SRIM 적정주가 계산 🔎
회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 적정주가 계산 결과, 예상 ROE 및 가중 평균 ROE 모두 회사채 할인율보다 낮아 초과손실로 계산됩니다. 하지만 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가 모두 현재주가보다 낮은 걸로 계산됩니다. 이는 현재주가가 저평가 되어 있는 걸로 판단할 수 있으므로, 매수의견을 제시할 수 있습니다. 회사채 할인율을 다른 금리로 변경하게 되면 적정주가는 더욱 커질 수 있습니다.
회사의 매출액은 꾸준히 증가하였으나, 영업이익률과 당기순이익률은 감소하는 추세를 보이고 있어 이 부분은 모니터링이 필요합니다. 재무비율은 당좌비율을 제외하고 전체적으로 안정적이나, 현금 흐름 관리에 주의가 필요합니다. 적정주가 계산 결과 모두 현재주가가 저평가되어 있는 것으로 판단되어 매수의견을 제시할 수 있습니다. 이러한 분석 결과는 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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