반응형
NAVER:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/07/08 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
기본 정보
종목 이름
NAVER
종목 코드
035420
현재 주가
195,000원
기준 날짜
2023/07/08 21:05
시가 총액
31,989,600,000,000
발행주식수
164,049,085
자사주
13,555,487
개요
KSE 코스피 서비스업 | FICS 인터넷 서비스 | K200
동사는 국내 1위 포털 서비스를 기반으로 광고, 쇼핑, 디지털 간편결제 사업을 영위하고 있으며, 공공/금융 분야를 중심으로 클라우드를 비롯한 다양한 IT 인프라 및 기업향 솔루션 제공을 확대해가고 있음. 네이버파이낸셜, 네이버웹툰, 스노우, 네이버제트 등을 연결대상 종속회사로 보유했음. 2023년 3월 말 기준 연결대상 종속회사는 102개이며, 전년말대비 7개 기업이 증가하고, 5개 기업이 감소.
재무정보
연간
단위: 억원, %, 배
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 53,041 | 68,176 | 82,201 | 98,411 |
| 영업이익 | 12,153 | 13,255 | 13,047 | 14,806 |
| 영업이익률 | 22.91 | 19.44 | 15.87 | 15.05 |
| 당기순이익 | 8,450 | 164,776 | 6,732 | 9,241 |
| 당기순이익률 | 15.93 | 241.69 | 8.19 | 9.39 |
| 자본총계 | 82,551 | 240,274 | 234,503 | 244,332 |
| 자본금 | 165 | 165 | 165 | 162 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 15.21 | 106.72 | 3.29 | 4.24 |
| PER | 47.97 | 3.77 | 38.30 | 32.53 |
| PBR | 5.60 | 2.52 | 1.23 | 1.30 |
분기
단위: 억원, %, 배
| IFRS(연결) | 2023/03 | 2023/06(E) | 2023/09(E) | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 22,804 | 24,316 | 24,933 | 26,302 |
| 영업이익 | 3,305 | 3,627 | 3,804 | 4,009 |
| 영업이익률 | 14.49 | 14.92 | 15.26 | 15.24 |
| 당기순이익 | 437 | 2,320 | 2,508 | 3,247 |
| 당기순이익률 | 1.92 | 9.54 | 10.06 | 12.35 |
| 자본총계 | 241,239 | |||
| 자본금 | 165 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 0.95 | 4.63 | 3.40 | 3.40 |
| PER | ||||
| PBR | 1.36 |
재무상태표
단위: 억원, %
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/03 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 170,142 | 336,910 | 338,990 | 357,733 |
| 부채 | 87,591 | 96,636 | 104,487 | 116,494 |
| 자본 | 82,551 | 240,274 | 234,503 | 241,239 |
재무비율
단위: %, 억원
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/03 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 133.3 | 140.9 | 117.5 | 106.4 |
| 당좌비율 | 133.2 | 140.7 | 117.3 | 106.3 |
| 부채비율 | 106.1 | 40.2 | 44.6 | 48.3 |
| 유보율 | 51,970.9 | 149,171.2 | 144,069.1 | 148,067.4 |
유보율은 높을수록 좋다.
현금흐름표
단위: 억원
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/03 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 14,472 | 13,799 | 14,534 | 4,461 |
| 투자활동 | -25,032 | -139,988 | -12,159 | -8,950 |
| 재무활동 | 11,921 | 116,423 | -3,395 | 6,809 |
| 구분 | +/-/+ | +/-/+ | +/-/- | +/-/+ |
| 성장 | 성장 | 우량 | 성장 |
적정주가 계산
영업이익
14,806억원
기준
2023/12(E)
현재주가
195,000원
발행주식수
164,049,085
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 32.53 | 481,639억원 | 293,594원 |
| 가중 평균 | 28.40 | 420,490억원 | 256,320원 |
| 업종 (NV) | 75.21 | 1,113,559억원 | 678,796원 |
| 업종 (FG) | 27.59 | 408,498억원 | 249,010원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
별도 조정의 PER은 직접 수정 가능합니다.
NV=NAVER 증권 기준 동일 업종 PER
FG=FnGuide 기준 동일 업종 PER
발행주식수
164,049,085
자사주
13,555,487
지배주주지분
227,441
회사채 할인율
11.15%
변경
예상 ROE
4.24
가중 ROE
39.75
회사채 수익률의 기본값은 BBB- 등급의 5년 수익률입니다.
예상 ROE
가중 ROE
기준 ROE 선택
ROE가 회사채 수익률보다 낮은 경우에는 '초과이익'이 아닌 '초과손실' 기준으로 판단합니다.
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
요약 (From. AI)
연간재무제표 🔎
2020년부터 2022년까지 매출액은 꾸준히 증가하였으나, 영업이익률과 당기순이익률은 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 매출 증가에 비해 이익이 증가하지 않았음을 의미하며, 이는 비용 증가 등의 이유로 인해 수익성이 약화되었음을 나타냅니다. 2023년 예상치를 보면 이익률이 다소 회복될 것으로 보이나, 아직 확정된 사항이 아니므로 주의가 필요합니다.
분기재무제표 🔎
2023년 1분기의 매출액과 영업이익, 당기순이익 등을 보면, 영업이익률은 14.49%로 나타났습니다. 이후 예상치를 보면 영업이익률이 점차 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 수익성이 점차 개선되고 있음을 의미합니다. 하지만 이는 예상치이므로 실제 결과를 확인할 필요가 있습니다.
재무비율 🔎
유동비율과 당좌비율은 2023년 1분기에 감소하였으나, 여전히 100% 이상으로 안정적입니다. 부채비율은 2022년 대비 증가하였으나, 50% 이하로 상대적으로 낮은 편입니다. 유보율은 꾸준히 증가하고 있어, 내부적인 안정성을 유지하고 있음을 보여줍니다.
현금흐름표 🔎
영업활동으로 인한 현금흐름은 안정적으로 유지되고 있으나, 투자활동으로 인한 현금흐름은 2021년 대비 2022년에 급감했습니다. 이는 회사가 투자 활동을 축소했음을 보입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 변동성이 크므로, 향후 추이를 지켜보는 것이 필요합니다. 전체적으로 안정적인 현금흐름입니다.
영업이익*PER 적정주가 계산 🔎
예상 PER에 따른 적정주가는 293,594원, 가중 PER에 따른 적정주가는 256,320원으로 현재 주가인 195,000원보다 높습니다. 이는 현재 주가가 저평가되어 있음을 의미하며, 투자에 유리할 수 있습니다.
SRIM 적정주가 계산 🔎
회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과 중 올해 예상 ROE는 회사채 할인율 보다 낮아서 초과손실로 구분됩니다. 현재 이익 상태를 지속하는 경우 적정주가는 현재주가 보다 낮아서 고평가로 계산됩니다. 하지만 최근 3년에 대한 가중평균 ROE는 39.75로 회사채 할인율보다 높아 초과이익으로, 적정주가가 538,782원으로 현재주가가 저평가인 것으로 판단할 수 있습니다.
회사의 매출은 꾸준히 증가하고 있지만, 이익률은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 비용 증가 등의 이유로 수익성이 약화되었음을 나타냅니다. 그러나 재무비율과 현금흐름을 보면 회사의 안정성은 유지되고 있습니다. 또한, 영업이익*PER 적정주가 계산과 가중평균 ROE의 SRIM 적정주가 계산 결과를 통해 현재 주가가 저평가되어 있음을 확인할 수 있습니다. 하지만 올해 예상 ROE로 계산된 SRIM에서는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 계산됩니다. 이러한 분석 결과는 참고용이며, 모든 투자 결정은 개인의 책임하에 이루어져야 합니다.
※ 리포트는 PC 환경에서 접속하셔야 합니다.
커피 한 잔으로
저를 응원해주세요!
저를 응원해주세요!
📗 관련 포스트
반응형
'Little Investment > AI_2023' 카테고리의 다른 글
| 삼성SDI 주식의 재무 분석 및 적정주가 계산 (2023년 7월 9일) (0) | 2023.07.09 |
|---|---|
| LG에너지솔루션 주식의 재무 분석 및 적정주가 계산 (2023년 7월 9일) (1) | 2023.07.09 |
| KG스틸 주식의 재무 분석 및 적정주가 계산 (2023년 7월 8일) (2) | 2023.07.08 |
| 고려아연 주식의 재무 분석 및 적정주가 계산 (2023년 7월 7일) (1) | 2023.07.07 |
| 신세계 주식의 재무 분석 및 적정주가 계산 (2023년 7월 7일) (1) | 2023.07.07 |
