한글과컴퓨터:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
한글과컴퓨터 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
한글과컴퓨터의 주요 사업은 소프트웨어 개발 및 제공입니다.
이 회사는 소프트웨어 부문과 모바일 솔루션 부문을 통해 사업을 운영하며, 소프트웨어 부문에서는 한컴 오피스 2010을 제공합니다.
이는 워드 프로세서, 표 계산 스프레드시트 애플리케이션, 프레젠테이션 프로그램을 포함한 오피스 소프트웨어로, 사용자가 프레젠테이션 문서를 생성할 수 있게 해줍니다.
모바일 솔루션 부문에서는 웹 오피스 솔루션과 모바일 오피스 솔루션을 제공합니다.
분석 날짜 기준은 2024/04/19이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
2022년에 영업이익이 감소했었지만 2023년부터는 매출액과 함게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 시장 조건의 변화나 내부 운영의 개선을 통해 회복세를 보이고 있음을 나타냅니다. 증가하는 매출과 영업이익은 회사의 성장 전략이 효과를 발휘하고 있음을 보여줍니다.
ROE는 2023년에는 매우 낮아졌었지만 2024년에는 다시 12.07로 증가했습니다. 이는 회사가 자본을 활용하여 수익성을 회복하고 있음을 의미하며, 투자자에게는 회사의 자본 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.
PER은 2023년에는 높은 수치를 보였으나, 2024년에는 12.82로 낮아질 것으로 예상됩니다. 이는 주가 대비 회사의 이익이 개선되고 있음을 의미하며, 회사가 더 합리적인 평가를 받고 있음을 나타냅니다.
유동비율과 당좌비율은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 단기 채무를 상환할 능력이 향상되고 있음을 의미하며, 재무적 유연성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 높은 유동성 지표는 회사가 예상치 못한 경제적 충격에도 안정적으로 대응할 수 있는 능력을 갖추고 있음을 보여줍니다.
부채비율은 전체적으로 낮은 수치이며, 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 부채 의존도를 줄이고 재무 건전성을 강화하고 있음을 나타내며, 장기적인 재무 안정성과 기업 가치 증대에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
유보율은 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 자체적으로 재무적 기반을 강화하고, 미래의 성장 기회를 위해 자원을 확보하고 있음을 나타냅니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 주요 사업 활동이 안정적으로 수익을 창출하고 있으며, 현금 유입이 지속되고 있음을 나타냅니다. 이러한 긍정적인 현금 흐름은 회사가 경제적 불확실성을 관리하고, 투자 및 운영 활동에 필요한 자금을 확보하는 데 기여합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 마이너스 상태를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 자산 구입, 신규 사업 투자, 기타 장기 투자에 지속적으로 자금을 투입하고 있음을 의미합니다. 이는 장기적인 성장을 위한 기반을 마련하고 있지만, 단기적으로는 현금 유출이 늘어나는 원인이 됩니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 2022년부턴 마이너스로 전환되었습니다. 이는 회사가 주식 배당, 부채 상환, 자사주 매입 등을 통해 현금을 사용하고 있음을 나타내며, 이러한 활동은 회사의 자본 구조를 조정하고 재무 안정성을 강화하기 위한 목적으로 수행될 가능성이 높습니다.
현금흐름표 패턴 분석상 최근 현금흐름의 경우 우량기업으로 분류되어 건전한 상태를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.
예상 PER로 계산되는 적정주가는 25,608원이며, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 40,389원입니다. 두 적정주가 모두 현재주가 21,850원보다 높아 현재주가가 저평가인 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있습니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 SRIM이 계산되었습니다. 예상 ROE가 제공되었으므로, 예상 ROE 기준의 SRIM만 확인해보겠습니다. 예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율보다 높아 초과이익 상태로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 16,083원으로 현재주가 21,850원보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가인 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 없습니다.
2024년에는 매출액, 영업이익이 증가될 것으로 예상되며, 전체적으로 재무비율과 현금흐름도 긍정적인 상태로 확인됩니다. PER로 계산된 적정주가는 현재주가가 저평가인 것으로 계산되지만, 예상 PER로 계산된 적정주가는 현재주가와 큰 차이는 없으며, SRIM에서는 현재주가가 고평가인 것으로 판단되고 있습니다. 이는 현재주가가 적정한 주가를 형성하고 있는 것으로도 판단해볼 수 있어 장기적인 투자 관점에서는 더욱 신중하게 접근해야하며, 회사가 앞으로 더욱 성장 가능성이 있을지 추가적인 분석이 필요할 것 같습니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2024/04/19 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,417 | 2,420 | 2,711 | 2,976 |
| 영업이익 | 396 | 250 | 342 | 483 |
| 영업이익률 | 16.38 | 10.33 | 12.62 | 16.23 |
| 당기순이익 | 44 | 167 | -275 | 394 |
| 당기순이익률 | 1.82 | 6.90 | -10.14 | 13.24 |
| 자본총계 | 5,497 | 4,810 | 4,706 | 5,180 |
| 자본금 | 133 | 133 | 135 | 133 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 6.59 | 15.75 | 4.64 | 12.07 |
| PER | 37.16 | 6.63 | 23.64 | 12.82 |
| PBR | 2.29 | 0.91 | 1.02 | 1.48 |
| IFRS(연결) | 2023/12 | 2024/03(E) | 2024/06(E) | 2024/09(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 939 | 513 | 813 | 636 |
| 영업이익 | 102 | 47 | 180 | 74 |
| 영업이익률 | 10.86 | 9.16 | 22.14 | 11.64 |
| 당기순이익 | -531 | 53 | -142 | -142 |
| 당기순이익률 | -56.55 | 10.33 | -17.43 | -22.28 |
| 자본총계 | 4,706 | |||
| 자본금 | 135 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | -16.92 | 8.78 | 0.21 | 0.21 |
| PER | ||||
| PBR | 1.02 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 7,223 | 8,467 | 6,949 | 6,318 |
| 부채 | 2,698 | 2,969 | 2,139 | 1,612 |
| 자본 | 4,525 | 5,497 | 4,810 | 4,706 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 164.3 | 176.9 | 192.5 | 277.2 |
| 당좌비율 | 129.7 | 149.1 | 166.1 | 227.2 |
| 부채비율 | 59.6 | 54.0 | 44.5 | 34.3 |
| 유보율 | 2,092.8 | 2,104.8 | 2,461.6 | 2,419.3 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 672 | 542 | 238 | 471 |
| 투자활동 | -725 | -342 | -609 | -465 |
| 재무활동 | 151 | 505 | -183 | -268 |
| 패턴 | +/-/+ | +/-/+ | +/-/- | +/-/- |
| 성장 | 성장 | 우량 | 우량 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 12.82 | 6,192억원 | 25,608원 |
| 가중 평균 | 20.22 | 9,766억원 | 40,389원 |
| 업종 (NV) | 78.18 | 37,761억원 | 156,168원 |
| 업종 (FG) | 447.01 | 215,906억원 | 892,921원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2024' 카테고리의 다른 글
| 고려아연 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.04.24 |
|---|---|
| 신세계 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.04.22 |
| SK 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.04.17 |
| 한미반도체 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.04.15 |
| 현대제철 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (1) | 2024.04.13 |
