LG화학:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
LG화학 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
LG화학은 화학 회사로, 다양한 화학 제품과 소재를 생산하여 전 세계에 공급합니다.
이 회사는 특히 전지, 화학, 생명과학 분야에서 혁신적인 기술력을 바탕으로 글로벌 시장에서 활약하고 있습니다.
분석 날짜 기준은 2024/03/18이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
매출액은 꾸준한 증가 추세를 보이고 있음에도 불구하고, 영업이익은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 매출은 늘고 있으나, 영업 비용이 더 큰 폭으로 증가하거나, 매출 증가에 비해 수익성이 낮아지고 있음을 의미합니다. 이는 비용 효율성 개선 또는 수익 구조의 개선이 필요함을 시사합니다.
ROE는 감소하는 추세를 보이며, 2023년에는 매우 낮은 수치로 확인됩니다. 이는 회사가 자본을 활용하여 얻는 수익이 줄어들고 있음을 나타내며, 재무적 효율성이 감소하고 있음을 의미합니다. 낮은 ROE는 회사의 자본 활용 능력에 대한 개선이 필요함을 나타냅니다.
PER, PBR은 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 시장에서 회사의 주식 가치가 증가하고 있음을 나타내지만, 동시에 회사의 실질적인 이익 능력이나 자산 가치 대비 고평가될 가능성이 있음을 의미합니다. PER과 PBR의 증가는 투자자들이 회사의 주식에 대해 높은 기대를 하고 있음을 반영할 수 있으나, 고평가된 주식 가치에 대한 위험도 고려해야 합니다.
2023년 4분기의 분기재무제표를 살펴보면, 영업이익률이 0.10%로 매우 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 해당 기간 동안 회사의 영업 활동으로부터 발생한 이익이 전체 매출에 비해 극히 적음을 나타내며, 회사의 수익성이 크게 약화되었음을 의미합니다. 그러나 2024년 3월부터는 영업이익률이 회복될 것으로 예상되고 있어, 이는 회사가 비용 관리, 매출 증대 전략, 혹은 기타 개선 조치를 통해 수익성을 개선하기 위한 노력을 기울이고 있음을 시사합니다. 이러한 회복은 회사의 장기적인 성장 가능성과 재무 건전성 유지에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.
유동비율과 당좌비율은 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 단기적인 재무 의무를 충족시킬 수 있는 능력이 향상되고 있음을 나타내며, 유동 자산 관리가 효율적으로 이루어지고 있음을 의미합니다. 높아지는 유동비율과 당좌비율은 회사의 유동성 및 단기 재무 건전성이 강화되고 있음을 시사합니다.
부채비율은 전체적으로 건전한 수치로 확인되며, 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 부채 수준이 관리 가능한 범위 내에 있으며, 시간이 지남에 따라 부채 의존도가 줄어들고 있음을 나타냅니다. 낮아지는 부채비율은 재무적 안정성이 개선되고 있음을 의미하며, 장기적인 재무 건전성에 긍정적인 영향을 미칩니다.
유보율은 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 이익을 재투자하거나 유보하여 내부적으로 자본을 축적하고 있음을 나타내며, 자체적인 성장 기반을 마련하고 있는 것입니다. 유보율의 증가는 회사가 장기적인 성장과 사업 확장을 위한 자금을 안정적으로 확보하고 있음을 의미하며, 회사의 내부적인 강화 및 지속 가능한 성장 전략의 구현에 긍정적인 영향을 미칩니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지하고 있으며, 2022년에 크게 감소했지만 2023년에는 다시 크게 증가한 것으로 확인됩니다. 이는 회사의 영업 성과가 일시적인 변동을 겪었으나, 이후 개선 조치를 통해 회복되었음을 나타냅니다. 영업활동의 회복은 회사의 기본적인 사업 모델과 시장 내 경쟁력이 여전히 견고함을 의미하며, 지속적인 성장 기반을 마련하고 있음을 시사합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 유지하면서 규모가 확대되고 있습니다. 이는 회사가 새로운 성장 기회를 모색하고, 미래의 수익성 증대를 위한 투자를 확대하고 있음을 나타냅니다. 그러나 지속적인 마이너스 현금흐름은 투자의 효율성과 장기적인 수익성을 면밀히 모니터링할 필요가 있음을 시사합니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지하고 있으며, 2022년부터 크게 증가한 수치를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 외부 자본 조달을 통해 현금 유입이 있음을 의미합니다. 자본 조달의 증가는 회사의 성장 전략을 지원하고 재무 구조를 강화하는 데 기여할 수 있으나, 장기적인 부채 수준과 자본 비용에 대한 고려도 필요합니다.
현금흐름표 패턴 분석상, 꾸준히 성장 기업으로 분류되고 있어 현금흐름의 상태는 건전한 것으로 확인됩니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 844,924원이며, 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 1,130,293원으로 계산되고 있습니다. 두 적정주가 모두 현재주가 440,000원보다 높지만, 계산에 사용된 PER이 모두 높은 수치라 큰 의미는 없어보입니다. 오히려 PER을 10으로 계산된 적정주가가 447,286원으로 현재주가와 비슷한 수준을 보이고 있어 현재 주가는 적정 상태에 근전한 것으로 판단해볼 수 있습니다.
예상 ROE와 가중 평균 ROE로 모두 SRIM이 계산됐습니다. 예상 ROE가 제공됐으므로 예상 ROE로 계산된 SRIM만 확인해보겠습니다. 예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율보다 낮아 초과손실 상태로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가가 233,853원으로 현재주가 440,000원보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 없습니다. 만약 초과손실이 50% 감소하는 경우의 적정주가는 436,679원으로 현재주가에 근접한 것을 확인할 수 있습니다. 이는 현재 수준의 초과손실이 50% 보다 높게 감소되어야 현재 주가보다 높은 적정주가가 계산된다는 의미로, 향후 회사가 자기자본이익률을 높일 수 있을지 꾸준한 모니터링이 필요해보입니다.
재무비율에서는 유동비율과 당좌비율이 증가하는 추세를 보이며, 부채비율은 감소하는 추세, 건전한 현금흐름 상태는 긍정적이지만, 매출액은 꾸준히 증가하고 있음에도 영업이익은 꾸준히 감소하는 모습이 보이며, 적정주가 계산 결과에서는 현재주가가 고평가인 것으로 확인됩니다. 2024년 예상 수치에서는 실적이 개선될 것으로 예상되고 있지만 지속적인 모니터링이 필요함을 시사합니다. 적정주가 계산 결과에서는 고평가로 계산되므로 현재 상태에서는 매수 의견을 제시할 수 없습니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2024/03/18 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 2024/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 425,993 | 509,833 | 552,498 | 578,110 |
| 영업이익 | 50,264 | 29,794 | 18,523 | 31,575 |
| 영업이익률 | 11.80 | 5.84 | 3.35 | 5.46 |
| 당기순이익 | 39,539 | 21,955 | 20,534 | 22,561 |
| 당기순이익률 | 9.28 | 4.31 | 3.72 | 3.90 |
| 자본총계 | 232,100 | 374,811 | 409,382 | 417,389 |
| 자본금 | 3,914 | 3,914 | 3,914 | 3,911 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 18.47 | 6.94 | 4.20 | 5.41 |
| PER | 13.12 | 25.45 | 29.20 | 18.89 |
| PBR | 2.22 | 1.49 | 1.21 | 1.00 |
| IFRS(연결) | 2023/12 | 2024/03(E) | 2024/06(E) | 2024/09(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 127,272 | 127,669 | 137,804 | 150,789 |
| 영업이익 | 121 | 2,348 | 6,338 | 10,784 |
| 영업이익률 | 0.10 | 1.84 | 4.60 | 7.15 |
| 당기순이익 | 1,285 | 947 | 4,604 | 7,578 |
| 당기순이익률 | 1.01 | 0.74 | 3.34 | 5.03 |
| 자본총계 | 409,382 | |||
| 자본금 | 3,914 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | -1.01 | 1.60 | 0.73 | 0.73 |
| PER | ||||
| PBR | 1.21 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 413,889 | 511,353 | 679,738 | 774,667 |
| 부채 | 225,985 | 279,253 | 304,927 | 365,285 |
| 자본 | 187,904 | 232,100 | 374,811 | 409,382 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 129.3 | 135.5 | 180.3 | 156.9 |
| 당좌비율 | 86.9 | 80.5 | 108.1 | 105.9 |
| 부채비율 | 120.3 | 120.3 | 81.4 | 89.2 |
| 유보율 | 4,517.9 | 5,447.1 | 7,935.4 | 8,124.9 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 58,408 | 55,098 | 5,699 | 75,365 |
| 투자활동 | -52,964 | -53,493 | -92,292 | -131,696 |
| 재무활동 | 9,381 | 1,237 | 133,319 | 61,575 |
| 패턴 | +/-/+ | +/-/+ | +/-/+ | +/-/+ |
| 성장 | 성장 | 성장 | 성장 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 18.89 | 596,452억원 | 844,924원 |
| 가중 평균 | 25.27 | 797,900억원 | 1,130,293원 |
| 업종 (NV) | 21.40 | 675,705억원 | 957,193원 |
| 업종 (FG) | 11.16 | 352,377억원 | 499,172원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2024' 카테고리의 다른 글
| CJ제일제당 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.03.22 |
|---|---|
| SK하이닉스 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.03.21 |
| 이글루 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.03.16 |
| LG에너지솔루션 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.03.13 |
| 사조대림 재무 분석 및 적정주가 계산 [2024년] (0) | 2024.03.11 |
