LG헬로비전:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
LG헬로비전 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
LG헬로비전은 방송 및 통신 서비스를 제공하는 기업입니다.
주요 사업 부문은 방송, 부가 서비스, 광고, 인터넷, 제품 판매 등으로 구성되어 있습니다.
아날로그 및 디지털 케이블 TV 서비스(Hello TV), 인터넷 전화, 터미널 판매 및 일반 케이블 방송 사업 관리 지원(Hello Phone, Hello Mobile) 등을 제공합니다.
분석 날짜 기준은 2023/12/16이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
2022년까지의 연간재무제표에서 매출액과 영업이익은 증가 추세를 보이지만 당기순이익은 적자로 전환되었습니다. 이는 회사의 수익성이 영업활동 측면에서는 긍정적이었으나, 다른 비용이나 손실로 인해 순수익이 적자를 기록했음을 나타냅니다. 영업 외 활동에서의 비용 증가나 일회성 손실, 금융 비용의 증가 등 다양한 요인에 의한 것일 수 있습니다.
2023년 예상 수치에서는 매출액, 영업이익이 소폭 감소했지만 당기순이익은 흑자로 전환되는 걸로 예상되고 있습니다. 이는 비용 관리나 영업 외 활동의 개선으로 인해 순수익이 향상될 것으로 기대되고 있음을 의미합니다. 회사가 영업 활동뿐만 아니라 전반적인 비용 관리와 효율성 개선에 집중하고 있음을 시사합니다.
ROE는 2022년에 마이너스로 전환되었습니다. 2023년 예상 수치에서는 다시 플러스로 전환되는 것으로 예상됩니다. 이는 회사의 자본 대비 이익 창출 능력이 개선될 것으로 보이며, 재무적 효율성이 회복되고 있음을 나타냅니다.
PER과 PBR은 꾸준히 낮아지는 추세를 보입니다. 이는 시장에서 회사의 주식이 현재의 수익성과 자산 가치에 비해 낮게 평가되고 있음을 의미합니다. 주식이 과소평가되고 있을 가능성을 시사하며, 잠재적인 투자 기회로 간주될 수 있습니다.
2023년 9월까지의 분기재무제표를 확인해보면 영업이익률이 3.15%로 연간재무제표와 비교해서 감소한 수치를 보입니다. 이러한 감소는 회사의 영업 효율성이 다소 줄어들었음을 의미하며, 매출 대비 영업 비용이 상대적으로 높아졌거나, 시장 환경의 변화, 경쟁 심화 등 다양한 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 이는 회사의 비용 관리 전략이나 영업 전략에 대한 재평가가 필요함을 시사하며, 장기적인 사업 전략과 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있는 중요한 지표로, 경영진은 이를 면밀히 분석하고 필요한 조치를 취해야 할 것입니다.
유동비율과 당좌비율은 2021년에 크게 증가하고 위험한 수준은 아니지만 2022년에는 다시 감소했습니다. 이는 회사의 단기적인 유동성이 일시적으로 개선되었다가 다시 줄어들고 있음을 나타냅니다. 단기 부채에 대한 지급능력이 시간에 따라 변동하고 있음을 의미하며, 단기적인 현금 유동성 관리에 주의가 필요함을 시사합니다.
부채비율은 큰 변동은 없으며 대체로 건전한 수치를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 재무구조가 안정적이며 재무적 위험이 낮다는 것을 의미합니다. 안정적인 부채비율은 재무적 안정성이 높고, 대외적인 금융 환경 변화에 대한 취약성이 낮음을 시사합니다.
유보율 또한 큰 변동없이 유지되고 있으나 대체로 좀 낮은 수치입니다. 이는 회사가 이익을 내부에 유보하고 재투자하는 능력이 다소 제한적임을 나타냅니다. 장기적인 성장 잠재력과 재무구조 강화를 위한 전략에 영향을 미칠 수 있으며, 재투자 전략과 이익 사용에 대한 재검토가 필요할 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 변동성이 크지만 플러스 상태를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 주요 사업 활동이 현금을 창출하고 있으나, 그 정도가 일정하지 않음을 나타냅니다. 영업 효율성, 매출 변동, 비용 관리의 변화 등 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 지속적으로 투자 활동에 현금을 사용하고 있음을 의미합니다. 새로운 사업 기회, 자산 구매, 연구 개발 등에 대한 투자를 지속하고 있음을 나타내며, 장기적인 성장 전략과 관련이 있을 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 2021년에는 플러스, 2022년부터 다시 마이너스로 전환되었습니다. 이는 회사가 2022년부터 다시 자본 조달이나 부채 상환, 배당 지급 등의 재무 활동을 통해 현금을 사용하고 있음을 나타냅니다. 재무구조의 변화나 자본 조정의 일환일 수 있습니다.
현금흐름표 패턴 분석상으로는 우량기업으로 분류되어 현금흐름 상태는 건전한 것으로 판단됩니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 4,266원이며, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 9,745원입니다. 두 적정주가 모두 현재주가인 3,380원보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있습니다. 하지만 예상 PER로 계산된 적정주가는 현재주가와 큰 차이는 없어 투자 매력도는 다소 낮은 것 같습니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 계산되었으나, 가중 평균 ROE는 마이너스라 가중 평균 ROE로 계산된 SRIM은 의미가 없어 보입니다. 예상 ROE가 제공되었으므로 예상 ROE로 계산된 SRIM만 확인해보겠습니다.
예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율보다 낮아 초과손실 상태로 분류되며 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 4,424원입니다. 적정주가가 현재주가 3,380원보다 높으므로 현재주가는 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있습니다. 또한 현재 수준의 초과손실 상태를 20% 이상 감소시키는 경우의 적정주가는 7,059원입니다. 회사가 실적 개선을 통해 초과손실을 줄일 수 있을 지 모니터링이 필요해보입니다. 현재 수준에서 매수 의견은 제시할 수 있지만 현재주가와 적정주가의 차이가 크진 않아 장기 투자로서의 매력도는 낮은 것 같습니다.
매출액과 영업이익이 소폭 감소할 것으로 예상되고, 유보율이 낮은 편이지만 대체로 안정적인 재무 구조를 가지고 있는 것 같습니다. 특히 당기순이익은 2022년에 적자였으나 2023년에는 회복할 것으로 기대되며, 건전한 부채비율, 건전한 현금흐름 상태 등 긍정적인 부분이 관찰됩니다. 적정주가 계산결과에서는 현재주가가 저평가되고 있는 것으로 판단되어 매수 의견을 제시할 수 있지만 계산된 적정주가들과 현재주가가 큰 차이는 없어 장기 투자 관점에서는 매력도가 다소 낮은 것 같습니다. 향후 회사가 실적 개선을 통해 성장성과 수익성을 개선할 수 있을지 관찰이 필요해보입니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/12/16 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 10,579 | 10,801 | 11,679 | 11,387 |
| 영업이익 | 342 | 445 | 538 | 472 |
| 영업이익률 | 3.23 | 4.12 | 4.61 | 4.15 |
| 당기순이익 | -3,128 | 269 | -260 | 374 |
| 당기순이익률 | -29.57 | 2.49 | -2.23 | 3.28 |
| 자본총계 | 6,311 | 6,524 | 6,255 | 6,539 |
| 자본금 | 1,936 | 1,936 | 1,936 | 1,938 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | -39.53 | 4.20 | -4.07 | 5.85 |
| PER | 10.00 | 15.99 | 10.50 | 7.00 |
| PBR | 0.48 | 0.66 | 0.54 | 0.40 |
| IFRS(연결) | 2023/09 | 2023/12(E) | 2024/03(E) | 2024/06(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,887 | 2,859 | 2,868 | 2,868 |
| 영업이익 | 91 | 109 | 103 | 103 |
| 영업이익률 | 3.15 | 3.81 | 3.59 | 3.59 |
| 당기순이익 | 74 | |||
| 당기순이익률 | 2.56 | |||
| 자본총계 | 6,448 | |||
| 자본금 | 1,936 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 4.61 | 4.88 | 4.79 | 4.79 |
| PER | ||||
| PBR | 0.45 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 14,727 | 14,881 | 14,280 | 14,883 |
| 부채 | 8,416 | 8,357 | 8,025 | 8,436 |
| 자본 | 6,311 | 6,524 | 6,255 | 6,448 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 89.0 | 162.3 | 104.1 | 105.7 |
| 당좌비율 | 87.3 | 158.5 | 102.6 | 101.6 |
| 부채비율 | 133.4 | 128.1 | 128.3 | 130.8 |
| 유보율 | 226.0 | 237.0 | 223.1 | 233.0 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 2,186 | 698 | 1,790 | 1,146 |
| 투자활동 | -973 | -1,176 | -714 | -975 |
| 재무활동 | -515 | 268 | -445 | -744 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/+ | +/-/- | +/-/- |
| 우량 | 성장 | 우량 | 우량 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 7.00 | 3,304억원 | 4,266원 |
| 가중 평균 | 15.99 | 7,547억원 | 9,745원 |
| 업종 (NV) | 억원 | 원 | |
| 업종 (FG) | 30.19 | 14,250억원 | 18,400원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
저를 응원해주세요!
'Little Investment > AI_2023' 카테고리의 다른 글
| KG이니시스 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.12.19 |
|---|---|
| 삼성에스디에스 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.12.18 |
| LG유플러스 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.12.14 |
| CJ ENM 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.12.12 |
| CJ프레시웨이 재무 분석 및 적정주가 계산 (0) | 2023.12.11 |
