CJ프레시웨이:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
CJ프레시웨이 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
CJ프레시웨이는 식품 재료 유통, 식당 운영 컨설팅, 식품 및 식품 첨가물 개발 등 다양한 사업을 영위하는 회사입니다.
주요 사업 부문은 식품 재료 유통, 식음 서비스, 기타 사업으로 구성되어 있으며, 주로 식당, 프랜차이즈, 일반 음식점 등에 식품 재료를 공급합니다.
또한, 오피스, 산업, 병원 등에 급식 서비스를 제공하며, 식당 디자인과 운영 컨설팅 서비스도 제공합니다.
분석 날짜 기준은 2023/12/11이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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매출액과 영업이익, 당기순이익 모두 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 핵심 사업 활동이 잘 진행되고 있으며, 수익성이 향상되고 있음을 나타냅니다. 비용 관리의 효과성, 제품이나 서비스의 수요 증가, 또는 운영 효율성의 개선 등에 기인할 수 있습니다.
ROE는 2021년부터 증가하는 추세를 보이며, 2022년부터는 15 이상으로 높은 수치를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 자본 대비 이익 창출 능력이 강화되고 있음을 의미합니다. 재무적 효율성이 높아지고 있으며, 자본을 효과적으로 활용하여 수익을 창출하고 있음을 나타냅니다.
PER, PBR은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 주식이 현재의 수익성이나 자산 가치에 비해 낮게 평가되고 있음을 나타냅니다. 주식이 과소평가되고 있을 가능성을 시사하며, 투자자들에게는 잠재적인 투자 기회로 간주될 수 있습니다.
2023년 9월까지 분기재무제표의 영업이익률을 확인하면 3.73%로 연간재무제표와 대비해서 높아진 수치를 보이고 있습니다. 이는 회사의 영업 효율성이 향상되고 있음을 의미합니다. 매출 대비 영업 비용이 감소하고 있거나, 더 높은 마진을 실현하고 있는 제품이나 서비스가 매출의 큰 부분을 차지하고 있을 수 있습니다.
ROE는 29.51로 굉장히 높은 수치를 보이고 있습니다. 이는 회사의 자본 대비 이익 창출 능력이 매우 강하다는 것을 나타냅니다. 회사의 재무적 효율성이 매우 높으며, 투자된 자본으로부터 높은 수익을 창출하고 있음을 의미합니다.
유동비율과 당좌비율은 전체적으로 낮은 수치를 보이고 있으며, 당좌비율은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 단기적인 유동성이 제한적임을 나타냅니다. 특히 당좌비율의 감소는 회사가 단기 부채를 충당하기 위해 필요한 가장 유동적인 자산(현금, 단기 증권, 매출채권 등)의 부족을 시사하며, 단기적인 현금 유동성 관리에 대한 주의가 필요함을 나타냅니다.
부채비율은 전체적으로 200% 이상으로 굉장히 높은 수치를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 부채 수준이 매우 높으며 재무적 위험이 크다는 것을 의미합니다. 이러한 높은 부채비율은 재무적 안정성에 부담을 주며, 경제적 변동이나 금융 환경의 변화에 취약할 수 있습니다.
유보율은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 이익을 내부에 유보하고 재투자하고 있음을 나타냅니다. 장기적인 성장 잠재력과 재무구조 강화를 위한 전략으로 볼 수 있으며, 회사의 미래 성장을 위한 자본 축적을 나타내는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 큰 변동없이 플러스 상태를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 핵심 사업 활동이 안정적으로 현금을 창출하고 있음을 나타냅니다. 영업적인 측면에서 회사의 성과가 일정하게 유지되고 있으며, 이익 창출 능력이 안정적임을 의미합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 보이고 있으며, 2022년에 규모가 크게 확대된 것으로 확인됩니다. 이는 회사가 적극적인 투자 활동을 진행하고 있음을 나타냅니다. 새로운 사업 기회, 자산 취득, 연구 개발 투자 등에 대한 현금 지출이 증가했음을 의미하며, 장기적인 성장 전략의 일환으로 해석될 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 2022년에는 플러스로 전환되었으나 2023년 9월까지의 데이터에서는 마이너스로 전환되고 규모가 상당하 커졌습니다. 이는 자본 조달, 부채 상환, 배당 지급 등의 재무 활동을 통해 현금을 많이 사용하고 있음을 나타냅니다. 재무구조의 개선이나 주주 환원 정책의 일환일 수 있습니다.
현금흐름표 패턴 분석상 성장/우량 기업으로 분류되어 현금흐름의 상태는 건전한 것으로 확인됩니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 45,681원이며 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 78,321원으로 계산됐습니다. 두 적정주가 모두 현재주가 24,200원보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있습니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 계산되었습니다. 예상 ROE가 제시되었으므로 예상 ROE로만 진행하겠습니다.
예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율보다 높아 초과이익 상태로 분류되고 있습니다. 현재의 초과이익 상태를 유지하는 경우의 적정주가는 39,274원으로 현재주가 24,200원보다 높습니다. 초과이익이 20% 이상 감소하는 경우의 적정주가 또한 29,680원으로 현재주가보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가 상태인 것으로 판단해볼 수 있어 매수 의견을 제시할 수 있습니다.
재무비율에서 낮은 유동비율과 당좌비율, 높은 부채비율로 단기적인 유동성 문제와 높은 부채 수준에 직면해있지만, 꾸준히 증가하고 있는 매출액과 영업이익, 건전한 현금흐름 상태 등 긍정적인 부분도 많이 보이고 있습니다. 또한 모든 적정주가 계산 결과에서는 현재주가가 저평가되고 있는 것으로 계산되고 있어 매수 의견을 제시할 수 있지만 적정주가가 현재주가와 드라마틱한 차이는 없는 것으로 확인됩니다. 회사가 실적을 더욱 향상시킬 수 있다면 적정주가는 더 높아질 수 있으니 지속적인 관찰이 동반되어야 할 것 같습니다. 이 분석은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
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- 이 포스트는 2023/12/11 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 24,785 | 22,914 | 27,477 | 30,711 |
| 영업이익 | -35 | 556 | 978 | 986 |
| 영업이익률 | -0.14 | 2.43 | 3.56 | 3.21 |
| 당기순이익 | -425 | 311 | 522 | 571 |
| 당기순이익률 | -1.71 | 1.36 | 1.90 | 1.86 |
| 자본총계 | 2,862 | 3,426 | 4,041 | 4,227 |
| 자본금 | 119 | 119 | 119 | 120 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | -20.16 | 12.28 | 17.73 | 16.42 |
| PER | 7.46 | 12.81 | 7.74 | 5.50 |
| PBR | 1.20 | 1.39 | 1.23 | 0.88 |
| IFRS(연결) | 2023/09 | 2023/12(E) | 2024/03(E) | 2024/06(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 8,090 | 7,850 | 7,747 | 8,472 |
| 영업이익 | 302 | 231 | 146 | 357 |
| 영업이익률 | 3.73 | 2.94 | 1.88 | 4.21 |
| 당기순이익 | 229 | 111 | 72 | 232 |
| 당기순이익률 | 2.83 | 1.41 | 0.93 | 2.74 |
| 자본총계 | 3,973 | |||
| 자본금 | 119 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 29.51 | 14.33 | 19.39 | 19.39 |
| PER | ||||
| PBR | 0.85 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 11,228 | 12,165 | 14,847 | 14,688 |
| 부채 | 8,365 | 8,738 | 10,807 | 10,716 |
| 자본 | 2,862 | 3,426 | 4,041 | 3,973 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 97.5 | 82.6 | 84.7 | 84.6 |
| 당좌비율 | 70.3 | 63.7 | 61.9 | 64.8 |
| 부채비율 | 292.3 | 255.0 | 267.5 | 269.7 |
| 유보율 | 1,483.9 | 1,971.5 | 2,492.9 | 2,573.6 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 1,263 | 1,406 | 1,236 | 1,966 |
| 투자활동 | -528 | -342 | -1,077 | -518 |
| 재무활동 | -86 | -394 | 184 | -2,006 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/- | +/-/+ | +/-/- |
| 우량 | 우량 | 성장 | 우량 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 5.50 | 5,423억원 | 45,681원 |
| 가중 평균 | 9.43 | 9,298억원 | 78,321원 |
| 업종 (NV) | 11.36 | 11,201억원 | 94,351원 |
| 업종 (FG) | 33.43 | 32,962억원 | 277,655원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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