LG생활건강:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
LG생활건강 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
LG생활건강은 화장품, 건강식품, 음료 등을 제조 및 유통하는 기업입니다.
주요 사업 부문은 뷰티(스킨케어, 메이크업 제품), 헬스(구강, 바디, 헤어 케어 제품, 가정용 세제 등), 리프레시(탄산음료, 주스, 차, 커피, 생수 등)으로 구성됩니다.
이 회사는 다양한 소비자 제품을 통해 국내외 시장에서 활발히 활동하고 있습니다.
분석 날짜 기준은 2023/12/08이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
🚀 목차 (클릭시 이동)
매출액과 영업이익이 2021년부터 꾸준히 감소하는 추세를 보이며, 영업이익률도 감소하는 추세입니다. 이는 회사의 수익성과 영업 효율성이 점차 약화되고 있음을 나타냅니다. 시장 환경의 변화, 경쟁 심화, 비용 증가 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있으며, 이에 대한 적절한 대응 전략과 비용 관리가 필요함을 시사합니다.
ROE는 2022년부터는 10 미만으로 낮은 수치를 보입니다. 이는 회사의 자본 대비 이익 창출 능력이 상당히 낮아졌음을 의미합니다. 투자자들에게 회사의 재무적 효율성과 수익 창출 능력에 대한 우려를 불러일으킬 수 있으며, 재무적 효율성 개선을 위한 전략적 조치가 필요함을 나타냅니다.
PER, PBR은 높은 수치를 보이고 있습니다. 이는 회사의 미래 성장 가능성이나 재무 건전성에 대해 긍정적인 기대를 하고 있음을 나타낼 수 있지만, 또한 주가가 고평가되어 있을 가능성을 시사할 수도 있습니다.
2023년 9월까지의 재무제표를 확인했을 때, 영업이익률은 7.36%로 연간재무제표와 비교해서 감소한 수치를 보입니다. 이는 회사의 영업 효율성이 다소 약화되었거나, 매출 대비 영업 비용이 상대적으로 증가했음을 의미합니다. 영업이익률의 감소는 비용 증가, 경쟁 심화, 시장 수요의 변화 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있으며, 이에 대한 적절한 대응 전략과 비용 관리가 필요함을 시사합니다.
유동비율과 당좌비율은 대체로 높은 수치는 오니지만 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 단기적인 유동성이 점차 개선되고 있음을 나타냅니다. 단기 부채에 대한 지급 능력이 점진적으로 향상되고 있음을 의미하며, 재무적 유연성이 강화되고 있음을 시사합니다.
부채비율은 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 재무구조가 건전하게 유지되고 있으며 재무적 위험이 낮아지고 있음을 의미합니다. 안정적인 부채비율은 재무적 안정성이 높고, 금융 환경 변화에 대한 취약성이 낮음을 시사합니다.
유보율은 눈에띄는 큰 변동은 없어보입니다. 이는 회사가 이익을 일관되게 재투자하거나 내부적으로 보유하고 있음을 나타냅니다. 장기적인 성장 잠재력과 재무구조 강화를 위한 전략이 안정적으로 유지되고 있음을 의미하며, 회사의 장기적인 성장 전략과 재무 건전성에 대한 지속적인 관리와 평가가 필요함을 시사합니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 보이지만 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 핵심 사업 활동이 여전히 현금을 창출하고 있으나, 그 규모가 줄어들고 있음을 나타냅니다. 매출 감소, 비용 증가, 혹은 현금 회수 지연 등으로 인한 영향일 수 있으며, 영업 효율성 개선이 필요함을 시사합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태지만 그 규모가 축소되고 있습니다. 이는 회사가 새로운 투자에 대한 현금 지출을 줄이고 있거나, 일부 투자 자산의 매각 등을 통해 현금 유입을 일으키고 있음을 의미합니다. 투자 전략의 조정이나 자산 관리의 개선을 나타낼 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 특별한 추세 없이 마이너스 상태를 유지합니다. 이는 회사가 자본 조달이나 부채 상환, 배당 지급 등의 재무 활동을 통해 지속적으로 현금을 사용하고 있음을 나타냅니다.
현금흐름표 패턴 분석상으로는 우량기업으로 분류되어 건전한 현금흐름 상태를 보입니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 653,501원이며, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 1,288,638원입니다. 두 적정주가 모두 현재주가 320,500원보다 높습니다. 이는 현재 주가가 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있으며, 매수 의견을 제시할 수 있습니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE로 모두 SRIM이 계산되었습니다. 예상 ROE로 계산된 SRIM 결과만 확인해보겠습니다.
예상 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE는 회사채 할인율보다 낮아 초과손실 상태로 분류되며, 현재수준을 지속하는 경우의 적정주가는 167,405원입니다. 계산된 적정주가는 현재주가 320,500원보다 낮으므로 현재주가는 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있습니다. 만약 회사가 현재의 초과손실을 30% 이상 감소시키게 되는 경우, 적정주가는 327,499원으로 현재주가보다 높아집니다. 향후 회사가 실적 개선을 이루어 낼 수 있을지 관찰해볼 필요가 있어보입니다.
재무비율에서는 증가하는 유동/당좌비율, 감소하는 부채비율로 인해 긍정적인 모습이 관찰되며, 현금흐름의 패턴도 우량기업으로 분류되어 건전한 현금흐름 상태가 확인됩니다. 하지만 지속적으로 감소하고 있는 매출액과 영업이익, 영업이익률 등 현재 부정적인 모습이 관찰되고 있어 주의가 필요해보입니다. PER로 계산된 적정주가는 현재주가가 저평가되고 있는 것으로 계산되지만 예상 ROE로 계산된 SRIM 적정주가는 현재주가가 굉장히 고평가 상태이며, 초과손실을 30% 이상 감소시켜야지만 현재주가보다 높은 적정주가가 계산되고 있습니다. 종합적으로 봤을 때, 매출액과 영업이익 감소라는 큰 이슈가 있으며, 고평가로 판단되는 지표로 인해 장기적인 투자 시점의 매수 의견은 제시할 수 없습니다. 향후 회사가 실적을 개선할 수 있을지 지속적으로 관찰해볼 필요가 있어보입니다. 이 분석은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 개인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/12/08 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 78,445 | 80,915 | 71,858 | 69,754 |
| 영업이익 | 12,209 | 12,896 | 7,111 | 4,945 |
| 영업이익률 | 15.56 | 15.94 | 9.90 | 7.09 |
| 당기순이익 | 8,131 | 8,611 | 2,583 | 2,918 |
| 당기순이익률 | 10.37 | 10.64 | 3.59 | 4.18 |
| 자본총계 | 48,492 | 54,978 | 54,688 | 56,672 |
| 자본금 | 886 | 886 | 886 | 889 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 17.92 | 16.65 | 4.41 | 5.01 |
| PER | 35.99 | 23.01 | 54.07 | 20.64 |
| PBR | 5.95 | 3.56 | 2.36 | 1.00 |
| IFRS(연결) | 2023/09 | 2023/12(E) | 2024/03(E) | 2024/06(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 17,462 | 17,316 | 17,626 | 18,642 |
| 영업이익 | 1,285 | 637 | 1,503 | 1,607 |
| 영업이익률 | 7.36 | 3.68 | 8.53 | 8.62 |
| 당기순이익 | 913 | 15 | 314 | 314 |
| 당기순이익률 | 5.23 | 0.09 | 1.78 | 1.69 |
| 자본총계 | 56,334 | |||
| 자본금 | 886 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 6.15 | 1.44 | 3.01 | 3.01 |
| PER | ||||
| PBR | 1.42 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 68,014 | 75,552 | 73,029 | 75,664 |
| 부채 | 19,522 | 20,574 | 18,341 | 19,329 |
| 자본 | 48,492 | 54,978 | 54,688 | 56,334 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 134.0 | 162.1 | 196.5 | 208.1 |
| 당좌비율 | 79.3 | 96.5 | 114.3 | 138.5 |
| 부채비율 | 40.3 | 37.4 | 33.5 | 34.3 |
| 유보율 | 5,348.6 | 6,062.0 | 6,007.0 | 6,210.9 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 10,048 | 9,845 | 4,973 | 5,219 |
| 투자활동 | -7,459 | -4,651 | -1,974 | -749 |
| 재무활동 | -4,657 | -2,384 | -3,736 | -1,938 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/- | +/-/- | +/-/- |
| 우량 | 우량 | 우량 | 우량 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 20.64 | 102,065억원 | 653,501원 |
| 가중 평균 | 40.70 | 201,262억원 | 1,288,638원 |
| 업종 (NV) | 65.78 | 325,282억원 | 2,082,712원 |
| 업종 (FG) | 11.09 | 54,840억원 | 351,129원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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