영보화학:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
영보화학 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
영보화학은 주로 교차 연결된 폴리올레핀 폼 제품의 제조 및 유통에 종사하는 회사입니다.
자동차 내부 재료, 건축 재료 및 산업 재료 등으로 사용되며, 전자 재료로도 사용됩니다.
분석 날짜 기준은 2023/11/24이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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매출액과 영업이익, 당기순이익 모두 2022년에 2021년 대비해서 소폭 증가한 모습을 보입니다. 이는 회사가 안정적인 성장을 이루고 있음을 나타냅니다. 매출과 이익의 꾸준한 증가는 회사의 핵심 사업이 지속적으로 수익을 창출하고 있으며, 경영 효율성이 유지되고 있음을 의미하므로 2023년 실적에서도 증가하는 추세를 유지할지 관찰할 필요가 있어 보입니다.
ROE는 대체로 낮은 수치이지만 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 자본 대비 이익 창출 능력이 점차 개선되고 있음을 나타냅니다. 비록 ROE가 낮을 수 있으나, 그 증가 추세는 재무적 효율성이 향상되고 있음을 시사합니다.
PER과 PBR은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 시장이 회사의 주식을 현재 수익이나 자산 가치에 비해 낮게 평가하고 있음을 의미합니다. 주가가 현재 수익이나 자산 가치 대비 과소평가되고 있을 가능성을 나타내며, 잠재적인 투자 기회로 간주될 수 있습니다.
2023년 9월까지의 재무제표를 확인해보면 영업이익률이 연간재무제표에 비해 굉장히 낮아진 모습을 보입니다. 이는 회사의 수익성이 기존에 비해 상당히 감소했음을 의미합니다. 매출 대비 영업 비용이 증가했거나, 매출 가격이 하락했을 가능성을 나타낼 수 있으며, 경쟁 환경의 변화, 비용 구조의 변동, 또는 시장 수요의 감소 등 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다.
ROE 또한 연간재무제표 대비 낮아져서 2023년에는 자본 대비 이익 창출 능력이 감소한 것으로 보입니다. 이는 회사의 수익성이 약화되고 있거나, 자본을 효율적으로 활용하는 데 어려움을 겪고 있음을 나타낼 수 있습니다.
유동비율과 당좌비율은 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 굉장히 높은 수치를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 단기적인 유동성 면에서 매우 안정적인 상태를 유지하고 있음을 나타냅니다. 높은 유동비율과 당좌비율은 회사가 단기 부채에 대해 충분한 유동 자산을 보유하고 있으며, 재무적 유연성이 강하다는 것을 의미합니다.
부채비율은 꾸준히 감소하는 추세를 보이며 굉장히 낮은 수치를 보입니다. 이는 회사의 재무구조가 건전하고 재무적 위험이 낮다는 것을 의미합니다. 낮은 부채비율은 재무적 안정성이 높고, 금융 환경 변화에 대한 취약성이 낮음을 시사합니다.
유보율은 소폭이지만 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 이익을 재투자하거나 내부적으로 보유하고 있음을 나타냅니다. 장기적인 성장 잠재력과 재무구조 강화를 위한 전략이 있을 수 있음을 시사하며, 회사의 미래 성장을 위한 자본 축적을 나타내는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지하며 큰 변동은 없습니다. 이는 회사의 주요 사업 활동이 안정적으로 현금을 창출하고 있음을 의미합니다. 회사의 핵심 사업이 지속 가능한 수익을 내고 있으며, 영업 활동이 재무적으로 건전하게 운영되고 있음을 나타냅니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 유지하며 큰 변동은 없습니다. 이는 회사가 지속적으로 투자를 진행하고 있음을 의미합니다. 새로운 사업 기회, 자산 취득, 연구 개발 투자 등에 대한 지속적인 투자를 반영하며, 장기적인 성장 전략의 일환으로 볼 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름 또한 꾸준히 마이너스 상태를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 부채 상환, 배당 지급, 주식 매입 등의 재무 활동을 통해 현금을 사용하고 있음을 나타냅니다. 이는 재무구조의 개선이나 주주 환원 정책의 일환일 수 있습니다.
현금흐름표 패턴 분석상 우량기업으로 분류되어 대체로 건전한 현금흐름 상태를 보입니다.
올해 예상 PER은 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 PER로만 계산되었습니다.
가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 4,200원으로 현재주가인 3,780원보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가 상태인 것으로 판단해볼 수 있으며 매수 의견을 제시할 수 있습니다.
올해 예상 ROE는 제공되지 않아 최근 3년의 가중 평균 ROE로만 계산되었습니다.
가중 평균 ROE, 회사채 할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 가중 평균 ROE는 회사채 할인율보다 낮아 초과손실 상태로 분류됩니다. 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 2,357원으로 현재주가 3,780원보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가되고 있는 것으로 판단해볼 수 있습니다.
하지만 초과손실 상태를 10% 이상 감소하게 되는 경우 적정주가는 5,390원으로 현재주가보다 높게 계산됩니다. 이는 회사가 초과손실인 현재 상태를 점차 개선하게 되면 저평가 상태가 되는 것으로 판단해볼 수 있습니다. 즉, 현재 수준에서는 매수 의견을 제시할 수 없으나 향후 회사가 실적을 개선하여 초과손실을 감소시킬 수 있다면 매수를 고려해볼 수 있을 것 같습니다.
향후 회사의 실적이 개선될 수 있을지 지속적인 관찰이 필요해보입니다.
연간재무제표에서는 재무적 효율성이 개선되고 있는 모습이 보이며, 점차 저평가되고 있는 모습이 관찰되어 잠재적인 투자 가치가 있을 수 있음을 시사합니다. 재무비율에서는 굉장히 좋은 재무건전성이 확인되며, 현금흐름의 패턴 또한 건전한 모습을 보입니다. 다만, 올해 분기 실적 상에서는 연간재무제표 대비해서 실적이 매우 감소한 모습을 보이는데, 4분기까지의 실적이 발표되면 다시 검토해볼 필요가 있어보입니다. PER로 계산된 적정주가 계산 결과에서는 저평가 상태로 판단되지만, 가중 평균 ROE로 계산된 SRIM에서는 현재는 고평가 상태임을 보입니다. 단, 초과 손실을 10% 이상 감소하게 된다면 현재주가는 저평가 상태가 되는 것으로 계산됩니다. 현재 상태에서는 장기적인 투자 관점으로는 매수 의견을 내리기 어려워 보이며, 회사의 2023년 최종 실적이 얼마나 개선될지 면밀하게 관찰할 필요가 있어보입니다. 이 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 개인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/11/24 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,074 | 768 | 830 | 850 |
| 영업이익 | 44 | 44 | 50 | 47 |
| 영업이익률 | 4.10 | 5.73 | 6.02 | 5.53 |
| 당기순이익 | 27 | 35 | 67 | 50 |
| 당기순이익률 | 2.51 | 4.56 | 8.07 | 5.84 |
| 자본총계 | 1,475 | 1,552 | 1,584 | 1,555 |
| 자본금 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | 1.94 | 2.31 | 4.27 | 3.23 |
| PER | 26.07 | 25.27 | 10.23 | 17.88 |
| PBR | 0.50 | 0.57 | 0.43 | 0.49 |
| IFRS(연결) | 2023/09 | 2023/12(E) | 2024/03(E) | 2024/06(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 221 | |||
| 영업이익 | 2 | |||
| 영업이익률 | 0.90 | |||
| 당기순이익 | 4 | |||
| 당기순이익률 | 1.81 | |||
| 자본총계 | 1,613 | |||
| 자본금 | 100 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 1.01 | |||
| PER | ||||
| PBR | 0.41 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 1,747 | 1,799 | 1,804 | 1,758 |
| 부채 | 272 | 247 | 220 | 144 |
| 자본 | 1,475 | 1,552 | 1,584 | 1,613 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 269.1 | 309.8 | 349.6 | 510.0 |
| 당좌비율 | 220.8 | 254.0 | 295.7 | 433.0 |
| 부채비율 | 18.4 | 15.9 | 13.9 | 9.0 |
| 유보율 | 1,384.6 | 1,461.5 | 1,493.7 | 1,522.6 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/09 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 91 | 169 | 100 | 115 |
| 투자활동 | -68 | -74 | -56 | -83 |
| 재무활동 | -57 | -29 | -10 | -82 |
| 패턴 | +/-/- | +/-/- | +/-/- | +/-/- |
| 우량 | 우량 | 우량 | 우량 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | |||
| 가중 평균 | 17.88 | 840억원 | 4,200원 |
| 업종 (NV) | 32.14 | 1,511억원 | 7,555원 |
| 업종 (FG) | 11.52 | 541억원 | 2,705원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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