HD현대건설기계:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
HD현대건설기계 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
HD 현대건설기계는 건설 기계의 제조 및 유통에 종사하는 기업입니다.
제품으로는 굴삭기, 휠 로더, 백호 로더, 지게차, 스키드 스티어 로더 등이 있습니다.
이들은 도로, 건물 건설, 광산, 농업, 산림 등에 주로 사용되며, 산업 차량은 물류, 유통, 하역 등에 주로 사용됩니다.
분석 날짜 기준은 2023/11/13이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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매출액과 영업이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2023년 예상 수치에서는 당기순이익 또한 크게 증가하는 모습을 보입니다. 이는 회사의 전반적인 성장세가 매우 강하며 이익 창출 능력이 향상되고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 회사의 사업 모델이 강화되고 있으며 시장에서의 경쟁력이 증가하고 있음을 의미합니다.
ROE의 경우 2022년에는 7.99였으나 2023년 예상 수치에서는 14.35로 크게 증가합니다. 이는 회사가 자본을 사용하여 효율적으로 이익을 창출하고 있음을 보여주며, 주주들에게 높은 수익을 안겨줄 수 있는 긍정적인 신호입니다.
또한 PER과 PBR 모두 낮은 수치를 유지하고 있으며, 2023년 예상치에서는 PER이 4.01, PBR이 0.51로 더욱 낮아지는 모습을 보입니다. 이는 시장에서 이 회사의 주식이 상당히 저평가되고 있음을 나타냅니다. 투자자들에게 매력적인 투자 기회로 해석될 수 있으나, 왜 이러한 저평가 상태가 지속되는지에 대한 추가적인 분석이 필요할 수 있습니다.
분기재무제표를 확인해보면, 2023년 6월까지의 영업이익율은 9.36으로 확인되며, 이는 2022년 연간재무제표에 비해 성장한 모습을 보입니다. 다만, 2023년 9월 잠정실적에서는 영업이익률이 5.79로 낮아졌으며, 매출액 또한 소폭 감소했습니다. 이는 회사의 수익성이 개선되고 있고 영업 효율성이 증가하거나 비용 관리가 효과적으로 이루어지고 있음을 나타낼 수 있으나, 최근 회사의 경영 환경이나 시장 상황에 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다. 단기적으로 회사의 수익성이 하락하고 있으며, 이에 대한 원인 분석과 대응 전략이 필요함을 의미합니다.
유동비율과 당좌비율은 대체로 조금 낮아진 추세를 보입니다만, 2023년 6월까지는 다시 증가하여 회복하는 모습을 보입니다. 이는 회사의 단기 유동성이 일시적으로 약화되었다가 다시 강화되고 있음을 나타냅니다. 회사가 단기적인 채무를 상환하는 데 있어 일시적인 어려움을 겪었지만, 이를 극복하고 재무적 안정성을 회복하고 있음을 의미할 수 있습니다.
부채비율은 큰 변동없이 유지되는 모습이며, 전반적으로 건전한 수치를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 장기적인 재무 구조가 안정적이라는 것을 의미하며, 회사가 과도한 부채에 의존하지 않고 재무적 위험을 잘 관리하고 있음을 시사합니다.
유보율은 꾸준히 증가하는 모습을 보입니다. 이는 이익을 지속적으로 누적하고 재투자하고 있음을 나타냅니다. 장기적인 성장 잠재력과 재무적 유연성을 강화시킬 수 있는 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 변동성이 큰 상태를 보입니다. 2022년부터는 다시 플러스로 전환된 모습을 보입니다. 이는 회사의 핵심 사업이 안정성을 찾아가고 있다는 신호일 수 있습니다. 회사의 주요 영업에서 발생하는 현금 유입이 불규칙하긴 하지만, 전반적으로는 긍정적인 방향으로 나아가고 있음을 나타낼 수 있습니다.
투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지하고 있지만 수치는 점차 줄어들고 있습니다. 이는 회사가 투자를 통해 현금을 창출하고 있으나, 그 규모가 점차 감소하고 있음을 의미합니다. 회사가 투자 활동을 통한 현금 유입을 지속하고 있지만, 그 효과가 점차 줄어들고 있을 수 있음을 시사합니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 2021년부터는 마이너스 상태를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 재무 활동을 통해 현금을 유출하고 있음을 보여줍니다. 회사가 재무 구조 개선이나 주주 가치 제고를 위한 노력을 하고 있음을 의미할 수 있습니다.
현금흐름표 패턴 분석상 과도기 또는 위험 기업으로 분류되어 현금흐름의 상태가 좋지 않음을 보입니다.
예상 PER로 계산된 적정주가는 62,896원이며, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 151,669원으로 계산됩니다. 두 적정주가 모두 현재주가인 45,000원보다 높습니다. 이는 현재주가가 저평가로 판단될 수 있으며, 매수 의견을 제시할 수 있습니다.
예상 ROE와 최근 3년의 가중 평균 ROE 두 케이스 모두 계산되었습니다.
예상 ROE가 있으므로 해당 ROE로 계산된 SRIM 결과만 확인해보면, 회사채할인율 BBB- 5년 기준 SRIM 계산 결과, 예상 ROE가 회사채 할인율보다 높아 초과이익 상태로 분류되며, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 101,724원입니다. 초과이익이 20% 감소했을 때의 적정주가는 86,563원이며, 이는 현재주가인 45,000원보다 높은 주가입니다. 이를 통해 현재주가는 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있어 매수의견을 제시할 수 있습니다.
매출액과 영업이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년 예상 당기순이익과 ROE 또한 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되어 긍정적인 모습을 보입니다. 재무비율은 전반적으로 건전한 모습을 보이고 있으며, 적정주가 계산 결과에서는 현재주가가 저평가인 상태인 것으로 계산되어 매수 의견을 제시할 수 있습니다. 하지만, 현금흐름 패턴상으로는 과도기 기업으로 분류되는 부분은 주의가 필요하며, 최근 2023년 9월까지의 실적이 감소하는 모습을 보여 단기적 위험 요소에 대한 주의도 필요해보입니다. 이 분석은 참고용이며, 모든 투자 결정은 개인의 책임 하에 이루어져야 함을 명심해야 합니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
- 모바일에서도 확인은 가능하지만 PC가 더 편리할 수 있습니다.
- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/11/13 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 23,905 | 32,843 | 35,156 | 40,271 |
| 영업이익 | 874 | 1,607 | 1,706 | 3,090 |
| 영업이익률 | 3.66 | 4.89 | 4.85 | 7.67 |
| 당기순이익 | 85 | 1,264 | 994 | 2,302 |
| 당기순이익률 | 0.36 | 3.85 | 2.83 | 5.72 |
| 자본총계 | 15,875 | 15,478 | 16,673 | 18,692 |
| 자본금 | 985 | 985 | 985 | 1,191 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | -0.79 | 8.92 | 7.99 | 14.35 |
| PER | 6.84 | 7.04 | 10.99 | 4.01 |
| PBR | 0.51 | 0.58 | 0.80 | 0.51 |
| IFRS(연결) | 2023/06 | 2023/09(P) | 2023/12(E) | 2024/03(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 10,321 | 9,287 | 8,873 | 10,737 |
| 영업이익 | 966 | 538 | 401 | 911 |
| 영업이익률 | 9.36 | 5.79 | 4.52 | 8.48 |
| 당기순이익 | 676 | 332 | 280 | 363 |
| 당기순이익률 | 6.55 | 3.57 | 3.16 | 3.38 |
| 자본총계 | 17,813 | |||
| 자본금 | 985 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 17.57 | |||
| PER | ||||
| PBR | 1.02 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 33,559 | 35,596 | 34,486 | 34,463 |
| 부채 | 17,683 | 20,118 | 17,813 | 16,650 |
| 자본 | 15,875 | 15,478 | 16,673 | 17,813 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 195.9 | 164.8 | 171.1 | 206.8 |
| 당좌비율 | 133.5 | 97.2 | 87.8 | 109.4 |
| 부채비율 | 111.4 | 130.0 | 106.8 | 93.5 |
| 유보율 | 1,177.9 | 1,288.0 | 1,462.8 | 1,580.4 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 2,748 | -1,960 | 2,550 | 842 |
| 투자활동 | 1,359 | 872 | 703 | 64 |
| 재무활동 | 829 | -1,753 | -3,753 | -1,359 |
| 패턴 | +/+/+ | -/+/- | +/+/- | +/+/- |
| 과도기 | 위험 | 과도기 | 과도기 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 4.01 | 12,391억원 | 62,896원 |
| 가중 평균 | 9.67 | 29,880억원 | 151,669원 |
| 업종 (NV) | 16.92 | 52,283억원 | 265,385원 |
| 업종 (FG) | 88.97 | 274,917억원 | 1,395,462원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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