에이치앤비디자인:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
에이치앤비디자인 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
에이치앤비디자인은 주로 배터리 및 가정용 전자제품 사업을 하는 기업입니다.
보조 배터리, 충전기 및 블루투스 장치, 공기 청정기, 가습기, 로봇 진공 청소기 등의 소형 가정용 전자제품의 생산 및 판매를 주로 합니다.
또한, 기업은 샤인 마스크의 생산 및 판매, 어린이 등하교 알림, 배터리 스테이션 및 기타 서비스를 제공합니다.
분석 날짜 기준은 2023/10/24이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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연간재무제표를 보면, 2020년부터 2022년까지 영업이익률이 지속적으로 마이너스를 기록하고 있습니다. 2021년에는 -70.45%로 크게 감소한 것을 확인할 수 있습니다. 이는 회사의 영업 활동에서 지속적인 손실을 보고 있다는 것을 의미합니다. 자본잠식률은 정상이지만 영업이익이 3년 연속으로 적자인 것은 위험합니다. 만약 올해도 적자를 기록하게 된다면 4년 연속 적자로, 관리 종목에 편입될 가능성이 있으니 투자에 주의가 필요합니다.
2023년 6월까지의 데이터를 보면, 영업이익률이 -4.78%로 마이너스를 기록하고 있습니다. 이는 해당 분기에도 영업 활동에서 손실이 발생했음을 나타냅니다. 그러나 연간 데이터에 비해 상대적으로 손실 폭이 줄어든 것으로 보입니다. 이후 분기에서 실적을 개선시킬 수 있을지 지켜봐야 할 것 같습니다.
유동비율과 당좌비율은 변동성이 매우 큽니다. 2022년 기준으로는 무난한 수치를 보이고 있습니다. 변동성이 크다는 것은 기업의 단기적인 지급능력이 시간에 따라 크게 변동하고 있음을 의미합니다. 변동성이 큰 경우 예기치 않은 자금난이 발생할 수 있습니다. 부채비율은 2021년에 크게 감소하였으나, 2022년부터는 증가하고 있습니다. 특히 2023년 2분기에는 부채비율이 436.2%로 매우 크게 증가하는 모습을 보입니다. 이러한 높은 부채비율은 금융 위험을 의미하며, 이자 지급 능력이나 부채 상환 능력에 대한 우려가 생깁니다. 만약 기업의 영업성과가 좋지 않다면, 높은 부채 때문에 금융적 어려움이 발생할 가능성이 있습니다. 유보율 또한 변동성이 큽니다. 이는 회사의 누적된 이익 또는 손실에 큰 변동이 있음을 나타내며, 회사의 수익성과 영업 활동의 안정성에 대해 더욱 깊게 살펴볼 필요가 있음을 시사합니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 2021년부터 마이너스를 기록하고 있습니다. 이는 주요 영업 활동에서 현금 유출이 현금 유입을 초과하고 있음을 의미합니다. 매출이 감소했거나, 영업비용이 상승했을 가능성이 있습니다. 기업의 핵심 업무가 잘 진행되지 않고 있다는 신호로 해석될 수 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 유지했으나 2023년 2분기까지는 플러스로 전환되었습니다. 이는 기업이 투자 활동을 축소하고 회수했을 수 있습니다. 자산의 매각, 투자 수익 등의 원인일 수 있습니다. 기업이 지금까지의 투자로부터 수익을 얻기 시작했을 가능성도 있습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태를 유지했으나 2023년 2분기까지는 마이너스로 전환되었습니다. 이는 기업이 새로운 자금을 조달하기 보다는 부채 상환 등의 활동으로 현금이 유출되었음을 나타냅니다. 기업의 부채 상환 능력이 있음을 의미할 수 있지만, 동시에 새로운 자금 조달이 없거나 줄어들었음을 의미하기도 합니다. 현금흐름표 패턴 분석상 재활 또는 위험기업으로 분류되어 건전하지 않은 현금흐름 상태를 보입니다.
영업이익이 적자로 계산되어 해당 계산 결과는 의미가 없습니다.
예상 ROE는 제공되지 않았으며, 최근 3년의 가중 평균 ROE는 마이너스로 계산되어 해당 계산 결과 또한 의미가 없습니다. 회사채 할인율 BBB- 5년 기준의 가중 평균 ROE로 계산된 적정주가를 확인해보면, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 -18,085원이며 초과손실을 50% 이상 감소시켜야 1,132원인 플러스로 전환됩니다. 하지만 초과손실을 50% 이상 감소시켜도 현재주가보다 낮은 적정주가입니다. 이에 따라 매수 의견을 제시할 수 없으며, 투자에 주의가 필요합니다.
회사의 연간 및 분기 영업이익이 지속적으로 적자를 기록하고 있어 주의가 필요합니다. 최근 3년 연속으로 적자이며, 올해 또한 적자인 경우에 관리 종목으로 편입될 가능성이 있습니다. 재무비율에서는 대체로 변동성이 크며, 현금흐름표의 패턴 분석상 건전하지 않은 상태를 보입니다. 재무제표에서 봤을 때 해당 기업의 투자는 신중할 필요가 있습니다. 적정주가 계산 결과는 의미가 없지만 SRIM 계산 결과에서 현재의 초과손실을 50% 이상 감소시켜도 현재 주가보다 낮은 적정주가가 계산됩니다. 이에 따라 매수 의견을 제시할 수 없습니다. 투자 결정 시 이러한 부정적인 재무 상황을 고려해야 합니다. 모든 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
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- 티스토리 모바일 앱에서는 일부 기능이 작동하지 않습니다.
- 이 포스트는 2023/10/24 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
- 긍정적인 수치는 초록색 폰트로 표시됩니다.
- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 252 | 132 | 129 | 150 |
| 영업이익 | -54 | -93 | -77 | -78 |
| 영업이익률 | -21.43 | -70.45 | -59.69 | -52.16 |
| 당기순이익 | -154 | -195 | -77 | -129 |
| 당기순이익률 | -61.11 | -147.73 | -59.69 | -85.83 |
| 자본총계 | 35 | 467 | 403 | 363 |
| 자본금 | 17 | 54 | 55 | 48 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | -195.85 | -78.96 | -16.39 | -67.16 |
| PER | ||||
| PBR | 5.70 | 1.94 | 1.04 | 2.12 |
| IFRS(연결) | 2023/06 | 2023/09(E) | 2023/12(E) | 2024/03(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 564 | |||
| 영업이익 | -27 | |||
| 영업이익률 | -4.79 | |||
| 당기순이익 | -138 | |||
| 당기순이익률 | -24.47 | |||
| 자본총계 | 310 | |||
| 자본금 | 63 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | -145.58 | |||
| PER | ||||
| PBR | 1.65 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 223 | 650 | 882 | 1,660 |
| 부채 | 187 | 183 | 480 | 1,351 |
| 자본 | 35 | 467 | 403 | 310 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 106.3 | 332.9 | 145.1 | 87.3 |
| 당좌비율 | 54.2 | 321.7 | 141.5 | 80.3 |
| 부채비율 | 533.2 | 39.1 | 119.1 | 436.2 |
| 유보율 | 106.4 | 745.1 | 622.5 | 388.1 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 44 | -1 | -38 | -118 |
| 투자활동 | -107 | -32 | -467 | 152 |
| 재무활동 | 62 | 386 | 204 | -17 |
| 패턴 | +/-/+ | -/-/+ | -/-/+ | -/+/- |
| 성장 | 재활 | 재활 | 위험 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | |||
| 가중 평균 | |||
| 업종 (NV) | 18.06 | -1,409억원 | -11,106원 |
| 업종 (FG) | 65.13 | -5,080억원 | -40,042원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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