하나마이크론:주식 재무 분석 & 적정주가 계산
하나마이크론 주식의 재무 분석 및 적정주가를 계산했습니다.
하나마이크론은 반도체 패키징 분야의 기업입니다.
통신 장비, 휴대폰, PDA, 디지털 카메라, DVD, MP3 플레이어, 디지털 TV 등에 적용되는 다양한 반도체 패키징을 제공합니다.
분석 날짜 기준은 2023/10/05이며, 재무 데이터는 이후 변경될 수 있으니 참고 부탁드립니다.
이 포스트는 크게 요약, 재무 정보, 적정주가 계산 결과로 파트가 구분되어 있으며, 아래 목차를 통해 이동이 가능합니다.
요약 글은 AI가 간단하게 분석 후에 직접 검토 후 다시 작성된 내용입니다.
재무 정보 데이터는 FnGuide/Naver에서 웹스크래핑한 데이터를 활용했으며, 재무 정보는 한눈에 보기 쉽게 긍정적인 수치, 부정적인 수치를 하이라이트 되게 해놨습니다.
재무 정보 및 적정주가 계산 결과는 시각화 자료도 함께 구현하여 추세 확인, 현재주가와 비교를 보기 쉽게 해놨습니다.
적정주가 계산 파트의 경우 별도로 지정하거나 수치를 변경할 수 있는 기능이 있으니 활용해 보시면 좋을 것 같습니다.
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연간재무제표를 보면, 매출액은 2020년부터 2023년 예상 수치까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 영업이익률은 2023년 예상 수치에서 8.75%로 소폭 감소하였지만, 전체적으로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 당기순이익률은 2020년 이후로 상승 추세를 보이며, 회사의 수익성이 개선되고 있음을 알 수 있습니다. ROE는 2022년 대비 2023년 예상 수치에서 큰 폭으로 증가했습니다. 이는 투자자에게 자본이 효율적으로 운용되고 있다는 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다. PER은 2022년 대비 2023년 예상 수치에서는 크게 감소했지만 대체로 높은 수치입니다. 이는 주식의 가격이 회사의 실제 이익에 비해 여전히 높게 평가되고 있음을 보입니다. 다만, 감소한 PER은 주가가 상대적으로 저평가될 수 있다는 시그널을 제공할 수도 있습니다.
2023년 2분기 까지의 매출액은 2,492억원, 영업이익률은 7.42%를 기록하였습니다. 이는 회사의 분기별 영업 활동이 안정적으로 이루어지고 있음을 나타냅니다. 당기순이익은 191억원으로, 양호한 성과를 보이고 있습니다.
유동비율과 당좌비율은 감소하는 추세를 보이며, 전체적으로 낮은 수치입니다. 이는 회사의 단기적인 재무 안정성이 약해질 수 있음을 보입니다. 특히 당좌비율의 낮은 수치는 현금 및 현금성 자산이 부족할 수 있음을 시사합니다. 부채비율은 변동성이 있는 편이며, 2022년에 소폭 증가했다가 2023년 2분기까지는 소폭 감소했습니다. 부채비율의 변동성은 회사가 재무 구조를 조절하려는 노력을 하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 유보율은 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 재무 건전성 및 지속 가능한 성장을 위한 기반을 강화하고 있음을 나타냅니다.
영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년에 대비해서 대체로 증가하였으며, 전체적으로 플러스 상태를 유지하고 있습니다. 이는 회사의 기본적인 영업 활동이 현금 유입을 늘리고 있음을 보이며, 회사의 영업 성과가 긍정적임을 나타냅니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 마이너스 상태를 유지하고 있으며, 2022년에는 그 수치가 더욱 증가했습니다. 이는 회사가 지속적으로 큰 규모의 투자를 진행하고 있음을 보입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 꾸준히 플러스 상태이며, 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 자금 조달 활동을 통해 지속적으로 현금을 확보하고 있음을 보입니다. 현금흐름표 패턴 분석상 성장기업으로 분류되어 건전한 현금흐름 상태를 보입니다.
영업이익*PER로 계산된 적정주가의 경우, 예상 PER로 계산된 적정주가는 70,717원, 최근 3년의 가중 평균 PER로 계산된 적정주가는 236,965원으로 계산됩니다. 두 적정주가 모두 현재주가보다 높은 가격이며, 이는 현재주가가 저평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있습니다. 하지만 두 PER 모두 높은 수치라 해당 계산 결과는 신뢰도가 떨어집니다. 별도 조정으로 PER을 10으로 계산하는 경우 적정주가는 20,575원으로 현재주가보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있습니다. 이에 따라 매수의견을 제시할 수 없습니다.
회사채 할인율 BBB- 5년 기준(11.66%) SRIM 계산 결과, 예상 ROE(12.37)는 회사채 할인율보다 높아 초과이익 상태로 분류되며, 최근 3년의 가중 평균 ROE(2.7)는 회사채 할인율보다 낮아 초과손실로 분류됩니다. 예상 ROE가 제공되었으니 예상 ROE로 계산된 적정주가만 확인해보면, 현재 수준을 지속하는 경우의 적정주가는 5,847원으로 현재주가보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있습니다. 회사채 할인율 AA 5년 기준(5.11%), 예상 ROE로 계산된 SRIM 결과에서도 적정주가는 13,341원으로 나타나며, 이 또한 현재주가보다 낮습니다. 이에 따라 현재주가는 고평가 상태로 보여 매수의견을 제시할 수 없습니다.
매출액, 영업이익률, 당기순이익률 등 주요 지표들이 양호한 성과를 보이고 있으며, 건전한 현금흐름 상태 보유하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 낮은 유동비율과 당좌비율은 주의가 필요해보입니다. 전반적으로 양호하지만, 적정주가 계산 결과의 경우, 영업이익*PER에서는 PER이 과도하게 높아 PER 10으로 계산된 적정주가는 현재주가보다 낮습니다. 또한 회사채 할인율 BBB-, AA 5년 기준, 예상 ROE로 계산된 SRIM 결과에서도 적정주가는 현재주가보다 낮습니다. 이는 현재주가가 고평가되어 있는 것으로 판단해볼 수 있으며, 매수의견을 제시할 수 없습니다. 분석 내용은 참고용이며, 모든 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
- FnGuide/NAVER 증권에서 웹스크래핑한 데이터입니다.
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- 이 포스트는 2023/10/05 기준입니다. 재무 데이터는 이후 변경될 수 있습니다.
- 요약은 AI가 작성한 것을 검토 및 정리 했습니다.
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- 부정적인 수치는 빨간색 폰트로 표시됩니다.
- 노란색 배경은 가중 평균으로 계산된 수치입니다.
- 재무정보 중 가중 평균으로 계산된 케이스는 AI분석에서 제외됩니다.
- 재무정보의 차트는 범례를 클릭하면 해당 범례를 숨기거나 나타낼 수 있습니다.
- SRIM 적정주가 계산에서는 회사채 수익률을 변경해서 적용 가능합니다.
- SRIM 적정주가 계산의 요약은 BBB- 5년 회사채 수익률 기준입니다.
- 자료는 참고용 정보일 뿐입니다. 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5,395 | 6,695 | 8,944 | 11,271 |
| 영업이익 | 510 | 1,049 | 1,035 | 986 |
| 영업이익률 | 9.45 | 15.67 | 11.57 | 8.75 |
| 당기순이익 | 36 | 672 | 582 | 700 |
| 당기순이익률 | 0.67 | 10.04 | 6.51 | 6.21 |
| 자본총계 | 2,467 | 4,484 | 4,882 | 5,420 |
| 자본금 | 153 | 240 | 240 | 240 |
| 자본잠식률 | 정상 | 정상 | 정상 | 정상 |
| ROE | -11.81 | 12.43 | 1.05 | 12.37 |
| PER | 74.77 | 30.91 | 157.30 | 34.37 |
| PBR | 2.28 | 2.97 | 1.41 | 3.39 |
| IFRS(연결) | 2023/06 | 2023/09(E) | 2023/12(E) | 2024/03(E) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,492 | 3,005 | 3,395 | 3,114 |
| 영업이익 | 185 | 294 | 339 | 298 |
| 영업이익률 | 7.42 | 9.78 | 9.99 | 9.58 |
| 당기순이익 | 191 | |||
| 당기순이익률 | 7.66 | |||
| 자본총계 | 5,823 | |||
| 자본금 | 240 | |||
| 자본잠식률 | 정상 | |||
| ROE | 14.25 | |||
| PER | ||||
| PBR | 2.63 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 7,648 | 10,510 | 14,090 | 16,316 |
| 부채 | 5,181 | 6,026 | 9,208 | 10,493 |
| 자본 | 2,467 | 4,484 | 4,882 | 5,823 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 73.1 | 97.3 | 87.0 | 65.4 |
| 당좌비율 | 47.9 | 66.8 | 46.1 | 40.1 |
| 부채비율 | 210.0 | 134.4 | 188.6 | 180.2 |
| 유보율 | 867.8 | 1,266.4 | 1,221.5 | 1,560.5 |
| IFRS(연결) | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/06 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동 | 828 | 1,492 | 1,300 | 686 |
| 투자활동 | -1,256 | -1,843 | -3,989 | -2,473 |
| 재무활동 | 853 | 1,059 | 2,453 | 1,761 |
| 패턴 | +/-/+ | +/-/+ | +/-/+ | +/-/+ |
| 성장 | 성장 | 성장 | 성장 |
| 구분 | PER | 기업가치 | 적정주가 |
|---|---|---|---|
| 올해 예상 | 34.37 | 33,889억원 | 70,717원 |
| 가중 평균 | 115.17 | 113,558억원 | 236,965원 |
| 업종 (NV) | 19.58 | 19,306억원 | 40,286원 |
| 업종 (FG) | 23.10 | 22,777억원 | 47,529원 |
| 별도 조정 |
PER 입력
|
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
| 기업가치 | 적정주가 | |
|---|---|---|
| 지속 | ||
| 10% 감소 | ||
| 20% 감소 | ||
| 30% 감소 | ||
| 40% 감소 | ||
| 50% 감소 |
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