주식 투자 분석 방법:기본적 분석/기술적 분석

 

주식 투자 분석 방법:기본적 분석/기술적 분석

이번 포스트에서는 주식 투자를 하면서 가장 중요하지만 대부분 사람들은 잘 모르고 지나가는 주식 투자의 분석 방법에 대해서 작성하고자 한다.
주식 투자에는 대표적으로 기본적 분석과 기술적 분석이 있다.
주식을 처음하시는 분들은 잘 모르는 용어일 것이다.
각각의 분석이 무엇인지 간단하게 알아보자.

기본적 분석 (Fundamental analysis)

주식의 내재적 가치를 분석하여 미래의 주가를 예측하는 방법

기술적 분석 (Technical analysis)

주가와 거래량의 과거 흐름을 분석하여 미래의 주가를 예측하는 방법

정리하자면, 기본적 분석은 가치 투자 / 기술적 분석은 차트 분석을 통한 투자 로만 이해해도 큰 문제 없다.

내 개인적인 각 분석의 차이점에 대한 생각은
기본적 분석은 "이 주식을 왜?"를 위한 분석이고,
기술적 분석은 "이 주식을 어떻게?"를 위한 분석이라고 생각한다.

즉, 어느 하나라도 소홀하게 하면 안 된다라는게 내 개인적인 생각이다.

가치 투자자와 차티스트(차트 분석하는 사람)들 간의 대립이 있는 편이지만, 개인적으로 이 대립 자체가 무의미하다고 생각한다.
가장 좋은 주식 투자 방법은 기본적 분석을 통해 성장 가능성과 안정성을 확보하고 기술적 분석으로 수익 구간을 만들어낼 수 있는 확률이 높은 자리를 선점하는 투자 방식이 제일 좋다고 생각한다.



필자의 경우 장기 투자를 계획하는 종목의 경우 기술적 분석보다는 기본적 분석을 중점적으로 진행한다.
반면에, 스윙 투자, 단기 투자의 경우 기본적 분석보다는 기술적 분석에 집중한다.
그렇다고 장기 투자 종목을 선정할 때 차트 분석을 하지 않는다는 것이 아니며, 동일하게 단기 투자를 한다고 해서 기본적 분석을 하지 않는 것은 아니다.

둘 중 어느 것을 먼저 공부하느냐고 묻는다면 우선 기본적 분석에 대해서 공부를 해야 한다고 생각한다.

이유는 우선 기본적 분석이라는 말 자체에 답이 있다.
왜 '기본'일까?
말 그대로 정말 '기본'이어서 그렇다.

사실 필자의 경우 주식 투자를 시작할 때 차트 분석을 제일 처음 공부했었다.
주식 관련 유튜브에서 다 차트로 설명을 해주는데 너무 멋져 보여서 그랬다.
하지만 차트 분석의 실력이 부족한 건 둘째 치고 매수한 종목의 안 좋은 뉴스나 공시가 발표되면 불안해서 손절한 적이 꽤 있다.
아마 지금 다시 손절했던 종목들을 투자하라고 한다면 아마 절대 투자하지 않았을 것이다.
왜냐하면 흔히들 말하는 잡주였으며, 재무도 좋지 않았던 종목을 차트만 보고 "아! 아주 좋은 타이밍 이야!"하면서 무지성으로 매수한 것이 패착이었던 것이다.

이전에 주식 투자 마인드셋 내용으로 포스팅했었는데,
이 글에서도 말했지만 두려움은 무지에서 나온다고 했다.

만약 저 때의 내가 재무제표도 확인하고 공시도 확인하면서 기본적 분석을 병행했었더라면 투자한 종목이 마이너스가 되더라도 불안하지 않았을 것이다.
어차피 돈 잘 벌고 있는 기업에 투자한 거고 어차피 잘 될 종목인데 불안할 이유가 없었을 것이다.
전문가들이나 주변에 주식하는 분들이 우량주로만 투자하라는 것이 이런 이유도 포함되어 있을 것이다.

서론이 길었는데, 우선 이번 포스트에서는 기본적 분석과 기술적 분석에 대해 조금 더 정리해 보고 마무리하겠다.
다음 주식 관련 포스트는 기본적 분석에 대해 더 자세히 작성하는 시간을 가져 보도록 하겠다.

기본적 분석

재무제표 분석: 기업의 재무 상태를 이해하기 위해 재무제표를 분석. 이에는 손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표 등이 포함된다.

경제 지표 분석: 경제 전반의 상태를 파악하기 위해 경제 지표를 분석. 이에는 GDP, 실업률, 인플레이션 등이 포함된다.

산업 분석: 특정 기업이 속한 산업의 전반적인 동향과 경쟁 상황을 분석한다.

기업 분석: 기업의 경영진, 비즈니스 모델, 경쟁력 등을 분석한다.

가치 평가: 위의 분석을 통해 기업의 내재 가치를 계산하고, 현재의 주가와 비교하여 투자 여부를 결정한다.

기술적 분석

차트 패턴 분석: 특정 차트 패턴을 통해 주식의 향후 움직임을 예측. (상승형 패턴, 박스권 패턴, 헤드앤숄더, 삼각수렴형 등)

지표 분석: RSI, MACD, 이동평균 등의 기술적 지표를 사용하여 주식의 과매수, 과매도 상태를 판단하고, 가격의 변동성 등을 분석한다.

추세(Trend) 분석: 주식의 장기적, 중기적, 단기적 추세를 파악하여 투자 결정을 내린다.

거래량 분석: 주식의 거래량 변동을 통해 주식의 수급 상태와 투자자들의 심리 상태를 파악한다.

기본적 분석과 기술적 분석에 대해 알아보는 시간을 가졌다.

이 포스트를 읽고 계신 분들은 이미 주식 투자의 반은 성공했다고 생각한다.

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